常见问题 - 京华山一国际（香港）有限公司

疑难排解 Q and A

如欲使用京华山一 CPYGo 网上交易证券买卖服务，需要用那些软件？
京华山一 CPYGo 网上交易证券买卖服务只支援浏览器 INTERNET EXPLORER 7.0 （IE7.0）或以上版本及客户必须安装 Java，方可使用此服务
如客户使用手提电话及平板电脑登入本公司 CPYGo 网上交易系统，须要注意什麼?
京华山一 CPYGo 网上交易证券买卖服务只支援浏览器 INTERNET EXPLORER 7.0 （IE7.0）或以上版本及客户必须安装 Java，所以本公司建议客户利用本公司的「全新」智能手机交易平台 CPYGo 京华通
; 应用程式。
京华山一 CPYGo 网上交易证券买卖服务有否最低交易额限制？
只要客户在京华山一证券户口内有足够现金结餘或股票库存，本公司并不会对客户所作出的买卖指示作出低之交易额限制，唯最低股数则根据该交易股票之最低市场股数单位為基準。京华山一在每宗成交之金额收取0.25% 作為佣金。每宗之最低佣金為100 港元，其他如政府印花税及交易征费则按照法定机关规定收费。
京华山一 CPYGo 网上交易证券买卖服务有何好处？
京华山一 CPYGo 网上交易证券买卖服务能跨越时间及地域上的限制，可令客户「无论何时何地，紧握网络投资时机」。即使客户身处外地，只需任何一部符合系统需求的电脑，便能在网上进行股票买卖，查询即时大市走势、股价、股票库存及买卖纪录等等。
京华山一 CPYGo 网上交易证券买卖服务有何收费？
详情请参考「服务收费」。
京华山一 CPYGo 网上交易证券买卖服务有什麼种类的买卖指示？
增强限价盘(预设)
此类限价盘最多可与两条轮侯价位队伍进行对盘，对盘价格為限价或较佳之价位。未能成交的餘额会自动转為原先指定限价的限价盘。

限价盘
该买卖盘种类容许以指定价位进行对盘。

特别限价盘
此类限价盘实际上是一市价盘，但有价格限制。输入特别限价盘时，必须输入限价，但价格不会受对手价格所限。只要成交价不比输入的限价為差便可最多跟两条轮侯队伍(即当时最佳价及相距一个价位的第二轮侯队伍)配对。
未能成交的餘额将会被取消而不会保留在中央买卖盘纪录内轮候对盘。

竞价盘
此类买卖盘是市价盘的一种，但只可于开市前交易时段内执行单一价格竞价。买/卖盘毋须设定限价，并可享有对盘优先权。而未能成交的餘额会于竞价交易后自动取消。系统接纳竞价盘掛盘时段為上午九时至九时二十分。于开市前时段以外时间输入之竞价盘均会被拒绝。

竞价限价盘
此类买卖盘可于开市前时段内以指定价格作单一价格竞价。未成交的竞价限价盘餘额将会转為原先指定价格的限价盘，转至持续交易时段内继续进行配对。
系统接纳竞价限价盘掛盘时段為上午九时至九时十五分。
于开市前时段以外时间输入之竞价限价盘均会被拒绝。

以上资料由香港联合交易所提供。
* 所有限价盘、增强限价盘、特别限价盘于开市前时段(Pre-marketing session)均会被视為『竞价限价盘』，而于该时段未能成交之指示，则会自动改為以限价盘形式于正常开市时段时进行交易。所以于此时段未能成交之『特别限价盘』(Special Limit Order) 则不会被取消，而以限价盘于正常开市时段继续进行交易。

条件盘
网上交易平台新增3种条件盘，包括升巿触发、跌巿触发及双向限价盘。
详情请参考「条件盘」。
更改订单数量时需要注意什麼？
请注意, 如阁下将订单数量上调, 纵使价位不变, 原本之排位将会被取消并以新数量及原价格重新排队。
如将订单数量下调而价位不变, 则该订单会继续以新数量在原位排队。
投资外国股票时，有什麼须注意？
海外投资时可能涉及之遗產税及红利预扣税等税务责任。阁下应自行寻求有关税务之专业意见，京华山一并不提协助退税的有关服务, 需实益拥有人自行办理。
如在晚间交易时段未能以电子交易系统下单, 可以怎样做？
客户如在晚间以电子交易系统下单时遇到任何困难以致未能成功下单, 可致电晚间交易热线:(852) 2826 0066。

如客户对以上问题有任何查询，请致电客户服务热线 : (852) 2166 3888
如客户要作出投诉，请致电投诉热线 : (852) 2826 0748

eIPO 常见问题 Q and A

京华山一客户可循那些渠道申请认购新股?
京华山一客户可透过 CPYGo 网上交易平台的「网上认购新股服务」、「全新」CPYGo 京华通、交易宝 (手机版)、港股快车 (电脑下载版)或致电经纪申请认购新股。
申请认购新股有何风险?
申请认购新股除了要留意投资者个人需要外，亦应了解市场情况、该新股自身业务及其他相关风险，详情请留意各新股公开发售章程、销售文件、单张概要、公司财务报告、如有需要，应寻求专业人士的意见。
我于京华山一的帐户并没有现金结餘，可否先申请，于截止日才把相关款项存入以作申请认购新股之用?
可以。虽然京华山一 CPYGo 网上交易平台是因应帐户内的净现金结餘作申请认购新股之用，现金申请人仕如于申请时帐户内没有足够结餘，有关网上申请会待京华山一审核，审批结果请留意「认购状况」。
于网上输入股份申请后，会否收到任何确认？
京华山一除了会发出电邮确认通知外，客户也可于「认购状况」一栏查询当时最新之申请状况。
我什麼时候需要支付申请认购新股的相关款项?
京华山一 CPYGo 网上交易平台是因应帐户内的净现金结餘作申请认购新股之用，网上申请超过此限则需待京华山一审批。批核后，有关款项将于交易系统中扣减，唯于该新股截止申请当日才会于客户帐户内提取作申请认购新股之用。
怎样才知道网上申请认购新股是否成功？
京华山一的经纪会直接通知客户认购分配结果。本公司亦会于分配结果公告当日，向客户发出「综合日结单」，详列成功申请股数及退还餘款事宜(如适用)。
如未能成功申请，该认购新股的相关款项将于何时退回？
款（款项多少将取决于分配结果）将于京华山一收到股票登记处所退回资金后存入客户的帐户。
如该新股于公开发售期间暂停或延迟上市，对已申请人仕有何影响?
新股可能因任何理由暂停、延迟或搁置上市。如果过了截止时间，已成功递交申请认购的客户仍需承担有关新股申请的手续费及利息支出（如以保证金融资方式申请）。退款安排则根据发行商之公告进行处理。
可否经由 CPYGo 网上交易「网上认购新股服务」、「全新」CPYGo 京华通、交易宝 (手机版)、港股快车 (电脑下载版)更改或取消申请认购新股的指示？
不可以。申请一旦获接纳，不能经「网上认购新股服务」更改或取消。
我可否于同一新股递交多于一份认购申请？
不可以。如发现重复申请或疑属重复申请，该些申请将不获接纳。
我于京华山一拥有个人及联名帐户，除了以个人帐户申请认购外，本人可否以联名帐户申请认购同一新股?
不可以。于同一新股以个人帐户及联名帐户同时申请认购，将被视為重复申请，而将不获接纳。
新股公开发售偶会出现超额认购情况，為提高成功认购机会，是否应以保证金融资申请?
股票市场瞬息万变，可升可跌。新股公开发售时会出现超额认购或认购不足的情况。投资者如為提高成功认购的机会，申请认购多于实际需要的股份，可能会因為该次公开发售并没有超额认购而获得全数认购数量。客户因而须承受极大之市场风险，及须负责有关之全额相关费用。
客户应根据个人之需要及了解该新股之风险，从而作出适当的投资决定。
于京华山一 CPYGo 网上交易「网上认购新股服务」、「全新」CPYGo 京华通、交易宝 (手机版)、港股快车 (电脑下载版)以保证金融资申请认购新股时出现错误讯息，指不能以保证金融资方式认购新股，原因為何？
客户可能并未签署及提交「首次公开招股贷款合同」予京华山一，阁下请与所属经纪联络，索取有关表格。
本人欲通过京华山一 CPYGo 网上交易「网上认购新股服务」、「全新」CPYGo 京华通、交易宝 (手机版)、港股快车 (电脑下载版)申请认购 ibond / 上市债券，但申请时出现错误讯息，原因為何？
客户可能并未签署及提交「投资產品适合性评估」予京华山一，阁下请与所属经纪联络，索取有关表格。
透过京华山一 CPYGo 网上交易「网上认购新股服务」、「全新」CPYGo 京华通、交易宝 (手机版)、港股快车 (电脑下载版)申请认购新股费用是多少？
如以现金申请，手续费為50港元，另加交易征费、交易费及佣金。而以保证金融资申请则会向客户收取利息，客户应留意有关条款，或致电向经纪查询。
我于京华山一已拥有交易帐户，但未有网上交易功能，如欲透过 CPYGo 网上交易平台申请认购新股，应该如何申请?
请与阁下所属经纪联络办理申请开立网上交易帐户手续，详情可按这裡。
京华山一 CPYGo 网上交易「网上认购新股服务」、「全新」CPYGo 京华通、交易宝 (手机版)、港股快车 (电脑下载版)有没有时间限制？
此服务没有时间限制，但客户需留意各新股公开发售之截止申请时间。一般情况下保证金融资申请截止时间為该新股公开发售截止前一工作天之中午十二时正（额满即止），而现金申请则為公开发售截止当日早上九时正。客户请留意各新股公开发售时京华山一之公告。

期货基本资料 Q and A

什麼是期货交易？
期货交易是：一种具有法律约束力的买卖承諾。合约双方必须在一个指定的未來日期，按指定的价格买入或卖出一种特定的资產。
期货是在指定日期按指定价格买入或出售指定质量的标準化资產或指数的协议。
在交易所买卖的期货都是标準化的合约。因此，在期货交易裡买卖双方只须在价格上协商。
基本按金 (Initial Margin) 有何作用？
客户于买卖恒生指数期货(或小型恒生指数期货) 前须先缴付基本按金，户口须有足够按金才可进行交易。

请问香港恆生指数期货市场交易时间？
根据香港交易所规定，香港期恆生指数期货市场的交易时间為：

时段	交易时间	最后交易日 / 到期日之交易时间 (即月合约)	开市前时段
早市	上午9时15分至正午12时	上午9时15分至正午12时	上午8时45分至上午9时15分
午市	下午1时正至下午4时30分	下午1时正至下午4时正	下午12时30分至下午1时正
收市后交易	下午5时15分至凌晨3时00分	不适用	不适用

其他本地指数交易时间请按这裡 (https://sc.hkex.com.hk/TuniS/www.hkex.com.hk/services/trading-hours-and-severe-weather-arrangements/trading-hours/derivatives-market?sc_lang=zh-cn)

期货最后交易日期及结算程序是怎样的？
香港期货交易所相关產品的大部分结算方式是以现金结算合约来计算差额；期货最后一个交易日為每月最后一个交易日之前一个工作天。
若本人在市场买入一张恒生指数期货，如到最后结算日尚未沽出，将如何计算我的盈亏？
恒生指数期货(包括大期及小期)合约之最后结算价由结算公司决定，以恒生指数于期货最后交易日的每五分鐘所报指数点的平均数，下调至最接近的整数指数点计算，最后结算价亦等同最后交易日的预计平均结算价(EAS)，可于报价机或香港交易所网站查看。
我怎样办理京华山一电子期货开户手续？
京华山一开户简便，只须到京华山一总行办理开户手续，或至电客户服务热线2166-3888安排开户手续事宜。
在京华山一可以买卖的期货有多少隻產品？
现时京华山一可供网上交易的香港期货產品和环球期货產品超过 50 多种有恒生指数期货、小型恒生指数期货及H股指数期货等等……，请按这裡查看更多:
本地期货 (https://www.cpy.com.hk/cn/local_futures.htm)，
环球期货 (https://www.cpy.com.hk/cn/global_futures.htm)。
期货交收程序？
客户如买入恒生指数期货(大、小期)前，其期货户口须乎合香港交易所订明之基本按金要求。而平仓后之第二个工作天已可提取现金。恒生指数期货為五十港元一点，而小型恒生指数期货為十港元為一点。
京华山一期货交易佣金和其他手续费為多少？
现时本地期货交易佣金和手续费，
请按这裡 (https://www.cpy.com.hk/cn/service_charges.htm)
我可以用什麼方法落盘？
客户可以透过专业经纪或网上发出买卖指令。客户无论身在何处，都能掌握市场脉搏，捉紧投资先机。
我可以买卖那些金融期货？
京华山一除提供香港恒指期货(大、细期)外，客户亦可买卖恆生指数期权、股票期货、黄金期货和海外商品或外滙期货等，详情可向阁下之客户主任查询。
本人已开立京华山一期货户口，如何把款项存进京华山一？
有关款项提存的资料，请点击款項提存服務。
如何从京华山一帐上提款？
有关阁下提款事宜，客户可以直接致电联络所属之经纪办理。
追收按金(Call Margin) 之程序？
所有未平仓期货合约均会被计算盈亏，如客户之基本按金 (Initial Margin)已低于补仓按金(Maintenance Margin)水平，客户主任会要求客户追缴按金，使户口内的金额能恢復原先的基本按金水平。详细资料可向阁下之客户主任查询。
现时期货基本按金 (Initial Margin)是多少？
请参阅有关交易所网站。
发出交易指令后，我怎样获得通知？
当京华山一接到阁下之指令后，客户于交易页面上之客户资料 > 买卖指示会看到一个交易代号及所交易之期货產品名称及于状态栏会显示目前该指示的状况。
我会收到那种买卖确认书和结单？
每当交易执行后，在第二天你将会收到京华山一邮寄或电邮给阁下之确认书/月结单，而每月亦会收到月结单以供客户作纪录。
收市后期货交易时段 (T+1) 的买卖交易会显示在成交当天的日结单吗？
收市后期货交易时段 (T+1), 即下午5:15至凌晨3:00正其间的买卖交易会显示在下一个交易日的日结单。
京华山一提供期货/期权实物交收安排吗？
本公司不会替客户作期货/期权(包括实物交收指数期货期权)实物交收安排，客户必须在指定期限前平仓或转仓，否则该合约将被强制性平仓，以防止实物交收风险。
请按此，参阅有关 "防止实物交收风险"。
环球期货的实时报价需要付费吗？
除了芝加哥商品交易所(CME)及洲际交易所(ICE)外，其他环球期货交易所的期货实时报价暂时均為免费。而芝加哥商品交易所(CME)及洲际交易所(ICE)的实时报价费用及申请表格，请参阅以下网址
https://www.cpy.com.hk/cn/quote.htm。

而芝加哥商品交易所(CME)及洲际交易所(ICE)旗下的期货產品，请参阅相关交易所的网站。
芝加哥商品交易所(CME) http://www.cmegroup.com/
洲际交易所(ICE) https://www.theice.com/index
如果没有申请芝加哥商品交易所(CME)及洲际交易所(ICE)的期货实时报价，还可以交易相关產品吗？
可以。本公司会為没有申请芝加哥商品交易所(CME)及洲际交易所(ICE)期货实时报价的客户提供最少延迟15分鐘的报价，客户亦能够继续买卖相关期货產品。阁下不应该依赖延迟报价作交易，因客户下单时，实际价格可能较延迟报价较高/较低，不能够作準，客户需注意使用延迟报价的相关风险。
如在晚间交易时段未能以电子交易系统下单, 可以怎样做？
客户如在晚间以电子交易系统下单时遇到任何困难以致未能成功下单, 可致电晚间交易热线:(852) 2826 0066。

如有任何关于交易的查询，请致电本公司晚间交易热线 (852) 2826-0066

货币结欠

客户应当即日内兑换货币以抵销任何货币欠额，但是否需要自行安排兑换货币向京华山一提供指示？
是。交易前，客户应留意市况，为帐户预留充足资金及兑换所需货币以符合于下单前帐户内具备足够该交易货币的保证金要求。

如客户户口内有任何货币欠额，京华山一不会自动为客户兑换其户口内的其他货币以抵销任何货币欠额，客户必须立即提供指示自行安排兑换货币以抵销任何货币欠额。

但客户如未能及时自行安排兑换货币以抵销任何货币欠额，京华山一仍会为客户于交易日后一个工作天内执行兑换其户口内的其他货币以抵销任何货币欠额。

安全提示

使用京华山一「网上交易」服务时，我可以获得甚麼保障？
京华山一明白网上保安的重要性。京华山一「网上交易」服务採用现时金融业内的保安技术，防止他人擅自窃取阁下的资料，确保阁下获得全面保密性。採用现时最先进的 128 位元保安接层（SSL）加密技术，保护您的财务资料免受盗窃。
京华山一「网上交易」服务会否容易受到不法入侵？
每位京华山一「网上交易」服务的客户均以个人帐户号码及密码进行辨识，其密码犹如家中的钥匙，保障阁下之资產。

為减低阁下受其他人不法入侵的机会，系统会记录阁下登入的错误次数，当发现连续五次输入密码不正确，我们会立刻终止阁下之网上服务，以减低客户户口被不法入侵的机会。
客户可联络我们客户服务中心（电话： 852-2166-3888）重新啟动阁下之「网上交易」服务。
我应如何设定密码，才能提高户口安全性？
京华山一已提供现时最新技术以保障客户网上户口的安全性，但没有客户的积极参与，拥有最完善的系统也是徒然，因為客户的密码就如阁下夹万的钥匙，所以阁下之密码须绝对保密。

网上交易的正确态度:
如何保护阁下的上电脑/流动装置不被他人入侵？
大部分保安的威胁均由网上而来，阁下的电脑/流动装置及软件可能受到病毒及黑客的威胁，故请留意以下几点：

安装个人防火墙
在电脑安装个人防火墙软件可以防止黑客入侵您的电脑。当安装这类软件时，应依照防火墙软件商的建议，以较严格的设定去控制存取。

安装及定期更新病毒检测软件
电脑/流动装置病毒层出不穷，巨集病毒、常註程式病毒、蠕虫等发展迅速，阁下可选购合适防测病毒软件加强电脑保安。

软体公司会因应已知的安全问题提供增修版程式，请经常下载最新版本，以确保您有最先进的保护功能。

客户亦应定期更新防毒软件，以提高防测病毒软件的效能。避免开啟由陌生人寄出并附有附件的电邮。
私人密码之保管方法
以下是一些使用「网上交易」服务时应注意之事项, 你应在使用本服务前细阅以下几点：
京华山一的电子交易服务在什麼情况下会自动登出？
阁下使用电子交易平台时 (包括网上证券交易平台, 港股快车, 交易宝 (Apps), SP期货及流动交易平台, 网上债劵交易平台), 如三十分鐘内没有提交任何交易指示或查询等, 系统将会自动登出。
资金及证券存入应注意什麼？
京华山一提醒客户切勿将您的资金或证券交予第三者（包括客户经理）代為存入。客户可参阅京华山一网站有关资金存入方法，致电或亲临总行及各区分行查询有关证券存入的服务。
资金存入方法︰「客户服务 → 款项提存服务」
证券存入地址：「客户服务 → 分行网络」
我应否定时查阅账户结单？
如您的账户有任何活动，包括资金及证券之提存及交易等，京华山一均会向您发出结单以详述账户变动情况。京华山一建议客户须经常查阅结单以了解账户资產的最新情况。如发现有任何差异或对当中事项有任何疑问，请立即与客户服务部联络。
个人资料有任何更改时，我应否即时更新个人资料？
是。如阁下的个人资料有任何更改，可于京华山一网站下载并填妥相关表格，直接交回客户服务部。阁下应确保于本公司登记的客户资料能反映现况。
网上交易保安有什麼要诀及怎样可加强网上交易安全？
现在你可以在任何地点以电脑或手机，透过网上平台买卖股票等。虽然网上买卖方便，但你须留意网上的保安威胁及风险。其实如果你在使用网上买卖服务时，自己也严格实行一些保安措施，亦有很大防御网上风险和自我保护的作用。

网上交易安全守则

宜做	不宜做
• 仔细查阅网上户口的所有交易文件。定时或在收到经纪的电子提示后，登入自己的网上户口，及时查阅户口所有的交易。留意任何可疑及未经授权的交易。 • 定期转换密码及避免重覆使用同一密码。 • 留意你的户口资料，例如电话号码、电邮地址及登入密码有没有任何未经授权的更改。 • 留意登入网页及过程有否异样（如出现可疑的弹出视窗、被要求提供额外的个人资料）及是否有人窥看密码。 • 你可键入网址(URL)使用网站书籤，进入经纪行的网站。避免透过电邮的超连结、互联网搜寻器及可疑的弹出视窗登入网站。 • 使用可信及安全的电脑或手机进行网上交易。完成交易后，记得登出网站或系统。 • 保护你的电脑或手机，你可啟动自动上锁功能、安装可靠的防病毒、防间谍及防恶意攻击的软件，并在软件推出新版本时作出更新，以及设定个人的防火墙。 • 使用最新版本的操作系统、应用程式、软件及浏览器，确保软件已及时更新。 • 关闭无需使用的无线网络功能(如Wi-Fi和蓝芽)。选用加密的Wi-Fi网络，并移除不必要的Wi-Fi连线设定。 • 為电脑和手机安装任何软件及应用程式时，应三思保安及私隐的问题。 • 于每次使用网上交易服务后，您必须先按「登出」，以免遭他人盗用您的账户。	• 不要向他人透露你的密码，或未经核证就回应任何请求。中介人通常不会发电邮向客户索取询问客户的户口密码。如有疑问，你应联络你的经纪。 • 不要将密码记录在电脑、手机或当眼位置，以及不要為你的不同户口例如电邮及银行户口设定同一密码。 • 当出现不寻常的弹出画面或视窗、电脑反应异常缓慢，或者一些不寻常的步骤或登入资料的要求时，就不要登入你的网上户口。 • 不要使用公共场所的电脑，以及来歷不明或不安全的网络连接，进入你的网上户口。 • 你用来进入网上户口的电脑或手机，不要与其他人共用。 • 不要下载来歷不明的软件，以进入你的网上户口。

想获取更多有关进行网上交易的保安提示？
您可参阅及登入以下投资者教育中心的网站。
http://www.thechinfamily.hk/web/tc/scams/scam-websites.html

阁下不应该于已被更改设置的流动应用装置或非原厂支援或认可的系统上使用此应用软件，此包括已安装非官方发佈的系统程式或透过安装第三方软件已取得最高权限或经破解的装置。此类装置等于未经装置的系统供应商及手机生產商的许可而取得装置权限。而在此类装置下载及使用应用程式可能会涉及阁下之安全性风险并导致欺诈性交易，本公司和/或其附属公司不会对阁下因此產生的任何问题或损失承担责任。

阁下只可透过官方应用程式下载此应用程式 (如Google Play及App Store)及更新相关应用程式，不可透过非官方途径取得。

防止实物交收风险 Q and A

京华山一期货(香港)有限公司提供实物交收安排吗?
京华山一期货(香港)有限公司提供的香港及海外期货(包括实物交收指数期货期权)產品是包括有现金交收及实物交收(Physical Delivery)的品种，由于本公司不会替客户作期货(包括实物交收指数期货期权)实物交收安排，客户必须在指定期限前平仓或转仓，否则该合约将被强制性平仓，以防止实物交收风险。
实物交收期货(包括实物交收指数期货期权)的交易和平仓期限是什麼?
每种实物交收產品均设定交易期限(Trading Deadline)，此期限是该合约的第一通知日(First Notice Day)之前三个工作天，或最后交易日(Last Trading Day)之前三个工作天，以较早日子适用。

在交易期限(Trading Deadline)后，该合约于『SP期货』的电子交易服务将被停止。请客户在该合约的网上交易期限或之前自行在网上平仓或转仓。若客户未能在此期限之前平仓或转仓，请尽快透过交易部处理, 电话(852) 2826 0066。
如果未能在交易期限前进行平仓或转仓安排，京华山一会如何处理？
若客户未能在本公司设定的强制平仓期限 (Close out deadline) 完成相关实物交收的合约的平仓或转仓，该合约将会被本公司强制平仓。

• 相关长仓的强制平仓期限是该合约的第一通知日(First Notice Day)之前三个工作天或最后交易日(Last Trading Day)之前三个工作天，以较早日子适用。
• 相关短仓的强制平仓期限是在最后交易日(Last Trading Day)之前三个工作天。

在强制平仓期限后，有些合约〔第一通知日First Notice Day早于最后交易日Last Trading Day〕是可以开立新短仓，客户可以透过交易部下单开立新短仓。但相关短仓的平仓期限必须在最后交易日(Last Trading Day)之前三工作天(Last Trading Day)。
香港期货交易所 – 黄金期货的交易期限会有不同吗?
香港交易所提供的美元黄金期货及人民币(香港)黄金期货的交易期限為最后交易日之前五个工作天。
在期货交易及强制平仓上，佣金计算会有分别吗?
凡不是以『SP期货』的电子交易服务』下单的海外期货交易，包括透过经纪或交易部电话下单进行之海外期货交易，均以经纪佣金计算。强制平仓之交易亦会以经纪佣金计算。

股票期权 Q and A

什麼是股票期权?
股票期权是在交易所买卖及由结算所结算的一种以个别股票為基础的金融合约，合约主要易分為认购期权及认沽期权。
认购期权的买家有权利以行使价(预先设定的价格)在合约到期日或之前买入正股；而认购期权的卖家被行使期权时，有责任以行使价在合约到期日或之前卖出正股。
认沽期权的买家有权利以行使价(预先设定的价格)在合约到期日或之前卖出正股；而认沽期权的卖家被行使期权时，有责任以行使价在合约到期日或之前买入正股。
什麼是期权金?
期权金是期权的成本或期权交易的价格。于交易所买卖之股票期权，其价格通常是以每股為计算单位的。而卖家则收取期权金。
香港交易所股票期权网址
http://www.hkex.com.hk/chi/prod/drprod/so/Stk_Opt_c.htm
股票期权之交易时间為何及是否设有开市前竞价时段？
交易时间的上午时段為9时30分 - 正午12时及下午时段為1时正 - 下午4时30分。
备註：股票期权的半日市收市时间是正午12时。
此外，股票期权市场没有竞价时段。
股票期权如何行使及交收？
股票期权容许同日买入并行使。在到期日亦可以行使。实际上，大部份期权持仓会于到期前被平仓或未获行使便到期。然而，对期权持有者而言，行使期权有时可能比平仓较為有利。因此，期权持有者及沽出者应熟悉该等程序。
期权持有者必须给予其经纪指示方可行使期权。经纪行本身每日有既定的最后限期，限期过后结算所是不会接受任何行使期权的指令。故此，经纪极有可能给予其客户更早的最后期限。虽然期权结算所拥有于到期日将一些极价内期权自动行使的功能，但经纪亦有能力凌驾此效能。因此，若阁下希望行使期权时，务请通知你的经纪。当期权被行使时，期权结算所会按随机方式将未平仓短仓与行使的期权配对。倘若在某交易所参与者的客户户口获指定分配时，交易所参与者必须按随机方式将之分配予其客户的未平仓短仓。获指定分配的客户须交付正股（倘是认购期权沽出者）或购买正股（倘是认沽期权沽出者）。因行使期权而导致的股票交易由香港结算的持续凈额交收系统负责结算。所有因行使期权而导致的股票交收持仓会与股票市场买卖的股票持仓结合在同一个组合内作风险管理用途。这个安排不但使交收程序更為流畅，亦加强不同市场间的风险管理措施。
在香港交易所买卖之股票期权属于美式。因此，期权沽出者应随时準备接受被指定分配，包括沽出期权当日。期权持仓获行使或指定分配后，双方须在指定的交收时间内（行使后的第二个交易日）交付正股或支付正股价。请注意行使股票期权后必须作实物交收，有别于其他以现金交收的期权。
若我在到期时忘记将价内之期权持仓平仓或行使，会否便失去有关盈利呢？
不一定。现时若经纪并无于事前发出相反指令，价内达1.5%或以上的未平仓期权合约便会于到期时被自动行使。因此，投资者应清楚暸解期权买卖交易所参与者在行使期权合约方面的处理措施及程序，以确保本身的持仓得到正确的处理。
我怎样办理京华山一电子期货开户手续？
京华山一开户简便，只须到京华山一其中一间分行或总行办理开户手续，或至电客户服务热线2166-3888安排开户手续事宜。
京华山一期权交易佣金和其他手续费為多少？
现时股票期权交易佣金和手续费，请按这裡(https://www.cpy.com.hk/cn/service_charges.htm)
我可以用什麼方法落盘？
客户可以透过专业经纪或网上发出买卖指令。客户无论身在何处，都能掌握市场脉搏，捉紧投资先机。
本人已开立京华山一期权户口，如何把款项存进京华山一？
有关款项提存的资料，请点击款項提存服務。
如何从京华山一帐上提款？
有关阁下提款事宜，客户可以直接致电联络所属之经纪办理。
发出交易指令后，我怎样获得通知？
当京华山一接到阁下之指令后，客户于交易页面上之客户资料 > 买卖指示会看到一个交易代号及所交易之期货產品名称及于状态栏会显示目前该指示的状况。
我会收到那种买卖确认书和结单？
每当交易执行后，在第二天你将会收到京华山一邮寄或电邮给阁下之确认书/月结单，而每月亦会收到月结单以供客户作纪录。

股票借货沽空 Q and A

以下答案仅供客户参考，具体事宜，请与阁下的客户主任或客户服务部联络。

我在京华山一没有户口或只有期货户口，想借货沽空股票，应该怎麼办?
「客户须在京华山一同时开立 “证券借用及借出户口”及 “证券交易户口” (不论是证券现金帐户或证券保证金帐户) 才可使用借货沽空服务。
我在京华山一已经有“证券交易户口” (不论是证券现金帐户或证券保证金帐户)，如需要股票借货沽空，须要怎样做? 有甚麼手续?
若客户需要股票借货沽空，则须要在京华山一国际(香港)有限公司 (以下统称“CPYI”) 开立一个 “证券借用及借出户口”，也即SBL 户口。开设“证券借用及借出户口”的程序如下：
(1) 客户须要联络经纪，并签署一式三份的 “证券借用及借出合约”及在一份“证券借用及借出合约”的影印本上签名确认；
(2)一式三份已签署的 “证券借用及借出合约”，其中一份是客户的，另外一份是CPYI的，最后一份则连同已获客户确认的副本交到税务局印花税署作首次登记；
(3) 客户需要在首次借货的14天内到税务局印花税署进行登记，而且税务局印花税署会收取HK$270 作為登记费用。CPYI 另设有代客登记服务，不另外收费；
(4)客户另须填妥一式两份税务局印花税署的 “证券借用及借出协议登记表格”以便进行首次登记；
(5) 客户另须要签署两份“常设授权书”(Standing Authorities)，一份是客户证券的常设授权；一份是客户款项的常设授权。 *留意：参与借货沽空的客户要每半年向税务局印花税署递交“证券借用及借出报表”作申报用途，详情可致电京华山一產品热线28260737查询。
有哪些股票可以沽空?
一般蓝筹股及于“预付孖展比率清单”内的股票都可以沽空，详情请参阅香港交易所网页 "可进行卖空的指定证券名单"。如果想沽空股票，可致电阁下经纪人或京华山一客户服务热线(852)2166-3888查询。
沽空股票需要申报吗?
根据《证券及期货(淡仓申报)规则》, 如任何人所持有的指明股份的淡仓净值，等于或高于以下限额，该人即属持有指明股份的须申报淡仓:
在此情况下，该人必须于指定时间内通知证券及期货委员会有关此须申报的淡仓。详情请参阅《证券及期货(淡仓申报)规则》。
指明股份清单会不时修订而不作另行通知,客户应查阅证券及期货委员会于其网页刊登的最新指明股份清单。
借货是否有金额限制? 如果没有现金，能否以股票或债券抵押借货吗?
(1) 借货金额是以所借的股票市值来计算，最低為HK$10万。客户借货前，其“证券交易户口”必须有现金结餘，并且是所借股票市值20-45%，以作预付孖展之用。CPYI交收部会把该部分现金由“证券交易户口”转入“证券借用及借出户口”。
(2) 借货客户的“证券交易户口”现金结餘金额必须于T+2之前维持相当于所借股票市值105%，以作现金抵押品 (股票的市值会以借货时已确定的股票参考价為标準)。
(3) 预付孖展及现金抵押品均不能以股票或债券抵押代替。
(4) 如果客户于T+0借货沽空，T+2时，只需要存入相当于所借股票市值5%的现金即可。CPYI交收部会于T+2把现金抵押品和有关收费款项由“证券交易户口”转至“证券借用及借出户口”，以符合“证券借用及借出户口”的要求，同时把借入的股票由“证券借用及借出户口”转入“证券交易户口”，方便客户沽空。
借货及股票的沽空和买回的费用是怎样计算?
(1) 借货费用：开票费 (Ticket Charge)：HK$500 借出股票息率 (Loan Rate):　年利率L% (L為变数，视乎利率状况和股票借贷供求状况而定，由T+２起开始计算利息。
(2) 股票的沽空和买回的费用：与一般股票买卖一样。
今天借货，股票甚麼时候会到帐? 是否可以即日沽空?
股票一般是T+2交收。若借货交易得到确认后，便可以在借货当天(T+0)沽空。
若即日借货、沽空及买入股票还货，是否不需要于T+2提交现金抵押品及不用按借出股票息率 (Loan Rate) 缴交借出股票费?
沽空并即日买入股票还货，是不须要于T+2提交现金抵押品；沽空并没有即日买入股票还货，须要于T+2存入相当于所借股票市值5%或10%的现金作现金抵押品。敬请注意：即使当天 (T+0) 买入股票还货，也须要按照借出股票息率缴交１天的借出股票费。
如T+1还货，T+2是否不需要交现金抵押品? 还货后，客户何时能收回预付孖展及CPYI何时会解除现金抵押品的抵押?
如借货客户于T+1还货，T+2仍需要提交现金抵押品。如于T+3还货并在CPYI扣除有关费用后，客户就可以收回预付孖展，CPYI亦会解除现金抵押品的押抵。
如果T+2仍不提交现金抵押品，有甚麼后果?
如果T+2仍不提交现金抵押品， CPYI有权于T+3替客户还货，客户必须承受所有因不交现金抵押品而引起的相关费用和赔偿可能引致的损失。
客户借货后，如果股票价格上升，是否需要补孖展? 何时补孖展? 要补多少孖展?
客户借货后，如果股票价格上升，并出现下列情况，就有需要补孖展，而且必须是已清算资金 (Good Fund)：
按金比率 = (预付孖展 + 现金抵押品)/股票市值需要补孖展的按金比率 ≦ (预付孖展比率的一半 + 现金抵押品比率)
例如：
预付孖展比率為20%及现金抵押品比率為105%
需补孖展的按金比率 115% ≦【20% ÷ 2 + 105%】
股值為HKD$100,000的股票，总按金為HKD$125,000 【HKD$100,000 * 125%】当股值升至$110,000
按金比率 = 114% 【HKD$125,000 / HKD$110,000】<115%
客户必须补回所欠：HKD的$12,500【(125% * HKD$110,000)-HKD$125,000】
不补回孖展会怎样?
如果不补回孖展，预付孖展和现金抵押品的总金额会随着股价进一步上升，CPYI风险管理部将会强制性替客户买回部分或全部股票。故此，客户在接到CPYI通知须要补孖展时，应儘快将需要补回孖展款项存到“证券交易户口”，履行 “证借用及借出合约”之义务。
除此之外，CPYI可能会随时通知客户还货，客户亦须依照CPYI的要求还货，履行“证借用及借出合约”之义务。
沽空时有甚麼需要注意?
沽空前必须确认已成功借入股票。另外须要注意的是沽空盘不能以市价即时沽售 (Market Order)，只能以掛牌排队方式 (Limited Order) 沽售。
若要归还股票，是否需要通知CPYI?
需要。客户必须要在早上11:00前告知经纪(AE)归还股票，否则该通知将被视為第二天的归还股票通知。一般归还股票通知在生效日之后的T+2还货交收。
购回股票还货时，有甚麼需要留意?
购回股票时，须作出购回股票以作还货用途的声明，否则该买入指令只会被视為一般的股票买入指令。当客户作出购回股票的还货声明，则不可以改变购回股票的用途，客户必须将该购回的股票用来还货，履行还货义务。
客户借了股票之后，是否可以指定归还股票的日期? 若CPYI要求归还，客户是否可以延迟归还，或者不归还股票?
不可以。客户不能指定归还股票的日期、不依照CPYI的要求而延迟归还或者不归还股票。客户必须按照CPYI的要求归还股票。若CPYI于中午12:30前通知客户归还股票，即算作当天的归还股票通知；若CPYI于中午12:30后才通知客户，即算作第二天的归还股票通知。一般归还股票通知在生效日之后的T+2还货交收。

衍生產品 Q and A

衍生產品的性质有什麼?
* 衍生权证
衍生权证是一种赋予投资者权利（而非责任）的投资工具，让投资者可以在未来某个指定日期或之前，以指定价格买卖该衍生权证的相关资產。衍生权证可分為认购证和认沽证两种。衍生权证可与单一或一篮子的股票、某股票指数、货币、商品或期货合约掛鉤。衍生权证一般以现金交收。认购权证的持有人有权（但没有责任）在某段时间以预定价格（称為「行使价」）向发行商购入特定数量的相关资產。相反，认沽权证的持有人有权（但没有责任）在某段时间以预定价格（称為「行使价」）向发行商沽售特定数量的相关资產。衍生权证价格会随时间而递减，到期时如非价内权证，则完全没有价值，投资者绝对不宜视衍生权证為长线投资工具。

*牛熊证
牛熊证类属衍生產品，能追踪相关资產的表现而毋须支付购入实际资產的全数金额。牛熊证有牛证和熊证之分，设有固定到期日，投资者可以看好或看淡相关资產而选择买入牛证或熊证。牛熊证设有收回价及强制收回机制。在牛熊证有效期内，如相关资產价格触及上市文件内指定的水平（称為「收回价」），发行商会即时收回有关牛熊证。若相关资產价格是在牛熊证到期前触及收回价，牛熊证将提早到期并即时终止买卖。当牛熊证被收回后，即使相关资產价格反弹，该隻牛熊证亦不会再次復牌在市场上买卖，因此投资者不会因价格反弹而获利。

*交易买卖基金
交易所买卖基金是于香港交易及结算所有限公司（香港交易所）旗下的证券市场上买卖的被动型管理开放式基金。所有在香港交易所上市的交易所买卖基金均為证券及期货事务监察委员会（证监会）认可的集体投资计划。交易所买卖基金大都追踪一个资產组合，让投资者分散投资特定的市场主题，但也有部分交易所买卖基金只追踪单一相关资產。
交易所买卖基金可大致分為实物资產交易所买卖基金及合成交易所买卖基金。实物资產交易所买卖基金很多皆完全按照相关基準的同一组成及比重，直接买进复製相关基準所需的全部资產（譬如股票指数的成分股），但亦有一些只买入复製相关基準所需的部分资產，又或与相关基準有高度相关性但却非其组成部分的资產。有些追踪股票指数的实物资產交易所买卖基金或也部分投资于期货及期权合约。此外，若干实物资產交易所买卖基金的策略会包括借出所持股票。而合成交易所买卖基金则不买相关基準的成分资產，一般都是透过金融衍生工具去「复製」相关基準的表现。合成交易所买卖基金需承受涉及衍生工具发行商的交易对手风险，若发行商失责或不能履行其合约承诺，合成交易所买卖基金或要蒙受损失。
投资者应细阅发售章程，确保明白相关交易所买卖基金的运作。

*界内证
界内证类属结构性產品，使投资者可在到期时获得预定的固定收益。相关资產价格在到期日是在上限价及下限价之内（界内）的话，投资者可获得1港元的固定收益（以每界内证单位计算）；若相关资產价格在上限价及下限价之外（界外），投资者则可获得0.25港元的固定收益（以每界内证单位计算）
投资者在投资交易所买卖的衍生產品需留意有什麼风险?
衍生產品的一些相关风险
发行商失责风险
倘若衍生產品发行商破產而未能履行其对所发行证券的责任，投资者只被视為无抵押债权人，对发行商任何资產均无优先索偿权。因此，投资者须特别留意衍生產品发行商的财力及信用。

非抵押產品风险
非抵押衍生產品并没有资產担保。倘若发行商破產，投资者可以损失其全数投资。要确定產品是否非抵押，投资者须细阅上市文件。

槓桿风险
衍生產品如衍生权证及牛熊证均是槓桿產品，其价值可按相对相关资產的槓桿比率而快速改变。投资者须留意，衍生產品的价值可以跌至零，届时当初投资的资金将会尽失。

有效期的考虑
衍生產品设有到期日，到期后的產品即一文不值。投资者须留意產品的到期时间，确保所选產品尚餘的有效期能配合其交易策略。

特殊价格移动
衍生產品的价格或会因為外来因素(如市场供求)而有别于其理论价，因此实际成交价可以高过亦可以低过理论价。

外匯风险
若投资者所买卖衍生產品的相关资產并非以港币為单位，其尚要面对外匯风险。货币兑换率的波动可对相关资產的价值造成负面影响，连带影响衍生產品的价格。

流通量风险
联交所规定所有衍生產品发行商要為每一隻个别產品委任一名流通量提供者。流通量提供者的职责在為產品提供两边开盘方便买卖。若有流通量提供者失责或停止履行职责，有关產品的投资者或就不能进行买卖，直至有新的流通量提供者委任出来止。

市场风险
衍生產品或需承受產品所跟踪的单一或一篮子的股票、某股票指数、货币、商品或期货合约的相关行业或市场内出现的经济、政治、货币、法律及其他风险。

买卖衍生权证的一些额外风险
时间损耗风险
假若其他情况不变，衍生权证愈接近到期日，价值会愈低，因此不能视為长线投资。

波幅风险
衍生权证的价格可随相关资產价格的引申波幅而升跌，投资者须注意相关资產的波幅。

买卖牛熊证的一些额外风险
强制收回风险
投资者买卖牛熊证，须留意牛熊证可以即日「取消」或强制收回的特色。若牛熊证的相关资產值等同上市文件所述的强制收回价/水平，牛熊证即停止买卖。届时，投资者只能收回已停止买卖的牛熊证由產品发行商按上市文件所述计算出来的剩餘价值 (注意：剩餘价值可以是零)。

融资成本
牛熊证的发行价已包括融资成本。融资成本会随牛熊证接近到期日而逐渐减少。牛熊证的年期愈长，总融资成本愈高。若一天牛熊证被收回，投资者即损失牛熊证整个有效期的融资成本。融资成本的计算程式载于牛熊证的上市文件。

交易所买卖基金的一些额外风险
追踪误差
这是指交易所买卖基金的表现与相关指数/资產的表现脱节，原因可以来自交易所买卖基金的交易费及其他费用、相关指数/资產改变组合、交易所买卖基金经理的复製策略等等因素。

以折让或溢价交易
交易所买卖基金的价格可能会高于或低于其资產净值，当中主要是供求因素的问题，在市场大幅波动兼变化不定期间尤其多见，专门追踪一些对直接投资设限的市场/行业的交易所买卖基金亦可能会有此情况。

交易所买卖基金的不同复製策略涉及对手风险
(a) 完全复製及选具代表性样本策略
採用完全复製策略的交易所买卖基金，通常是按基準的相同比重投资于所有的成份股/资產。採取选具代表性样本策略的，则只投资于其中部分(而不是全部)的相关成份股/资產。直接投资相关资產而不经第三者所发行合成复製工具的交易所买卖基金，其交易对手风险通常不是太大问题。
(b) 综合复製策略
採用综合复製策略的交易所买卖基金，主要透过掉期或其他衍生工具去追踪基準的表现。现时，採取综合复製策略的交易所买卖基金可再分為两种：
i.以掉期合约构成
总回报掉期让交易所买卖基金经理可以复製基金基準的表现而不用购买其相关资產。以掉期合约构成的交易所买卖基金需承受源自掉期交易商的交易对手风险。若掉期交易商失责或不能履行其合约承诺，基金或要蒙受损失。
ii.以衍生工具构成
交易所买卖基金经理也可以用其他衍生工具，综合复製相关基準的经济利益。有关衍生工具可由一个或多个发行商发行。以衍生工具构成的交易所买卖基金需承受源自发行商的交易对手风险。若发行商失责或不能履行其合约承诺，基金或要蒙受损失。

交易所买卖基金即使取得抵押品，也需依靠抵押品提供者履行责任。此外，申索抵押品的权利一旦行使，抵押品的市值可以远低于当初所得之数，令交易所买卖基金损失严重。
我应否以1港元以上进行买卖界内证?
界内证类属结构性產品，使投资者可在到期时获得预定的固定收益。相关资產价格在到期日是在上限价及下限价之内（界内）的话，投资者可获得1港元的固定收益（以每界内证单位计算）；若相关资產价格在上限价及下限价之外（界外），投资者则可获得0.25港元的固定收益（以每界内证单位计算）

由于界内证在到期时的预定最高固定收益為1港元，投资者不应在1港元以上进行买卖。投资者若以1港元以上买入界内证将会蒙受损失。

由于界内证在到期时的预定最高固定收益為1港元，投资者不应在1港元以上进行买卖。投资者若以1港元以上买入界内证将会蒙受损失。

有关界内证的详情请参阅：https://www.hkex.com.hk/Products/Securities/Inline-Warrants?sc_lang=zh-HK

「京华通 CPYGo」 Q and A

甚麼是「京华通 CPYGo」？
「京华通 CPYGo」是京华山一国际(香港)有限公司推出的手机应用程式，為客户提供更加方便和全面的交易及市场资讯服务的综合理财服务平台。不论客户身在何处都可以轻鬆掌控个人财富，随时随地查看股市资讯捕捉市场机遇，紧握证券市场脉搏，使客户能更快把握每个投资机会。
哪裡可以下载「京华通 CPYGo」？
阁下可以在苹果的 APP Store，谷歌的 Play Store 或京华山一官方网站下载「京华通 CPYGo」
请到「京华通 CPYGo」专页下载。
「京华通 CPYGo」支援即时串流报价吗？
「京华通 CPYGo」免费提供港股15分鐘延迟报价(每月赠送50次点击式即时报价)；同时，阁下也可以申请开通经济通的 Etnet IQ 串流版 (不设期货报价)，一般报价服务涵会盖「京华通 CPYGo」及本公司的网上交易平台。同时，本公司為配合「京华通 CPYGo」的推出，亦新增了移动装置专用的 Etnet Level 1 「京华通 CPYGo」手机串流版（不适用于网上交易平台）。于推广期*间申请指定报价服务，即可享以优惠价#申请！推广计划的概要详情请下载最新的即时报价服务申请表：
(https://www.cpy.com.hk/cn/quote.htm) 另外，A股方面，「京华通 CPYGo」提供5秒延迟报价。

*推广期至2022年12月31日结束
#优惠价只适用于推广期内, 推广期过后会回復正价收费, 敬请留意。
「京华通 CPYGo」可以交易什麼產品？
「京华通 CPYGo」可以交易港股（包括新股及暗盘），A股，美股及台股。
「京华通 CPYGo」能支援甚麼帐户管理服务？
「京华通 CPYGo」能支援电子资金提存指示、上传存款证明、上传银行凭证、结单查阅及更改帐户密码等服务。
「京华通 CPYGo」支援港股新股认购及新股暗盘吗？
支援。阁下可以透过登入「京华通 CPYGo」进行现金或融资新股认购以及新股暗盘交易。
「京华通 CPYGo」提供甚麼交易订单及条件盘？
「京华通 CPYGo」提供以下交易订单及条件盘：

交易订单：增强限价盘(预设)、限价盘、特别限价盘、竞价盘和竞价限价盘。
条件盘：立即送出(预设)、升市触发、跌市触发、双向限价盘。
「京华通 CPYGo」可以绑定多少个移动装置？
「京华通 CPYGo」最多可以绑定3个移动装置，最少绑定1个移动装置。如需要移除已绑定的移动装置，阁下可以登入「京华通 CPYGo」后于”装置管理”内管理你的已绑定移动装置，或致电客户服务热线查询: (852) 2166 3888。
如果阁下未曾登记任何手机号码或在接收 SMS 时遇到困难该如何处理？
请联络阁下经纪或致电客户服务热线查询: (852) 2166 3888。
我是否任何时间都能使用「京华通 CPYGo」？
是，除「京华通 CPYGo」进行常规维护的期间除外，您可以24小时使用「京华通 CPYGo」。个别服务会受各自的服务时间所限制。
当网络服务不稳定时，如何可以得知最新交易状况？
阁下于使用「京华通 CPYGo」时需留意当网络服务是否稳定，建议阁下于网络服务稳定的地方使用「京华通 CPYGo」，并不时留意京华山一发出的成交确认讯息/推送通知讯息，或查閲订单状态以掌握最新交易状况，如有需要，可致电阁下经纪或客户服务部查询。
忘记密码该如何处理？
阁下可以透过「京华通 CPYGo」重设密码或联络阁下经纪或致电客户服务热线查询: (852) 2166 3888。
為甚麼我不能使用「生物辨识身份核实登入功能」？
阁下要确保移动装置支援并已经啟动了面部或指纹解锁功能，及能够透过手机短讯接收一次性密码作身份验证。
哪裡可以查看有关网络安全的提示资讯？
阁下可以前往本公司网站的客户服务＞常见问题＞安全提示。或点击此处，并选看 ”安全提示” 。
「京华通 CPYGo」对移动装置的操作系统版本的要求是甚麼？
建议以 Android OS 6.0 或以上，iOS 13.0 或以上装置登入及使用「京华通 CPYGo」。

交易宝 Q and A

甚麼是「京华山一交易宝」？
「京华山一交易宝」是由京华山一国际(香港)有限公司(简称「京华山一」)推出的流动证券投资及资讯应用程式。该应用程式向客户提供香港证券、沪港通、深港通等买卖及资讯服务，让客户随时随地得到最新的市场资讯，进一步掌握股市走势。
怎样申请「京华山一交易宝」？
客户可免费下载京华山一交易宝。现有电子证券客户只需输入电子交易户口名称及密码后即可登入。如欲申请电子证券帐户，请填妥及递交电子交易户口开户申请表格，表格载于京华山一网页: www.cpy.com.hk「下载中心」一栏。
怎样下载「京华山一交易宝」？
「京华山一交易宝」现可于 Apple App Store (iOS)、Google Play (Android)及其他安卓巿场(TBC)下载。下载方法: 搜寻「京华山一交易宝」，下载及安装应用程式至您的流动电话 / 流动装置，客户安装应用程式后，输入有关电子交易户口名称及密码后即可登入。
怎样登入「京华山一交易宝」？
请先安装「京华山一交易宝」应用程式至您的流动电话 / 流动装置内。点击「京华山一交易宝」的图标，即可开啟有关系统。输入您的电子交易帐号及登入密码后即可登入手机交易平台。
我是否可以同时登入「京华山一交易宝」及「京华山一网上交易系统」？
您可以同时登入于「京华山一交易宝」系统及「京华山一网上交易系统」。
怎样透过「京华山一交易宝」申请港股即时报价及市场资料？
只要您已申购「京华山一交易宝」的「串流港股资讯」服务，您便可以享有港股即时报价及市场资料服务。请即到www.cpy.com.hk「下载中心」下载「港股即时报价申请表」，填妥后请电邮表格至info@cpy.com.hk或传真至 2918-0409 京华山一客户服务部即可。
如果使用这项服务，需要选用京华山一指定的电讯运营商吗？
不需要。通过任何电讯运营商或任何设有WiFi的地方即可使用「京华山一交易宝」。「京华山一交易宝」服务未包括一般交易收费及个人数据传输等费用。请联络您的电讯运营商以瞭解流动数据使用的征费及收费模式。
我是否在任何时间都可以使用「京华山一交易宝」？
是。除京华山一进行常规维护的期间除外，您可以24小时使用「京华山一交易宝」。
当网络服务不稳定时，如何可以得知最新交易状况？
客户于使用「京华山一交易宝」时需留意当网络服务不稳定时，客户有机会未能掌握最新交易状况。届时客户可留意京华山一发出的成交确认讯息/推送通知讯息以掌握最新交易状况或致电阁下经纪查询。
甚麼是「推送通知」服务？
「京华山一交易宝」提供「推送通知」服务，客户啟动此功能后，可收到如「交易订单状况更新」等通知讯息。此功能现只适用于香港境内使用。
為甚麼iOS系统的操作介面与Android系统版本的操作介面不同？
由于iOS系统与Android系统是两个不同的操作系统, 為配合用户于不同系统的使用惯性, 程式于不同系统操作上可能会有细微差别, 但整体功能大致上都是一样的。

债券 Q and A

在京华山一买卖债券的交易政策如何？
在交易前请确保于京华山一开设的证券户口内有足够的交易金额。债券產品的交收日一般為交易日后第三个工作天，即T+3。
最低投资金额為多少？
一般而言最低投资金额為10万元货币单位，但亦有个别债券需要较大金额。
交易收费多少？
服务收费: 交易以买入价 (bid)及卖出价 (offer)交易，不另收佣金
託管费 : 一般欧式外币债券託管费為面额0.015%p.a(以欧罗分月收取) (Euroclear以外托管机搆收费不同)
代收利息费用: 全免
到期赎回费用: 全免
(以上费用可能随时更改，恕不另行通知，请向经纪查询最新情况)
债券派息的时候京华山一会不会代為扣税？
京华山一派发给客户的利息时，不一定会代為扣税。客户需要按自己是否需要纳税自行纳税。
债券派息后将如何处理？
京华山一将為客户代收利息，并自动存入阁下于本行的证券户口内。
债券到期时将如何处理？
如阁下持有债券直至到期日，将可收回利息及本金。京华山一将代阁下把有关款项全数存入阁下于本行的证券户口内，手续费全免。
我能在债券到期前卖出债券吗？债券有二手市场吗？
债券一般可于到期前自由买卖，但能否成交需看个别债券的流通性及市值而定。由于债券是透过场外交易，一定要找到合适的买方或卖方才可成交。京华山一不能保证债券二手市场的流通性。投资者应小心考虑个人财务交排。
债券投资以什麼货币进行交易？
债券投资可以港币、美元、澳元、欧元或其他货币进行交易，视乎个别债券而定。京华山一可為阁下提供一站式外币兑换服务。
进行债券交易后会否收到户口结单？
由于债券交易是透过证券户口进行，每宗交易将于交收日详列于证券户口日结单及月结单。阁下更可以电子邮件方式收取户口结单，简便快速地查阅交易资料。

期货手机应用程式 SPTrader Pro HD Q and A

甚麼是「期货手机应用程式 SPTrader Pro HD」？
「期货手机应用程式 SPTrader Pro HD」是一个流动期货交易平台, 无论客户身处何方, 都可以智能手机上网作期货交易, 简单易用。此外, 透过该平台，客户可随时随地24小时得到最新的期货报价(常规维护期间除外)，紧贴期货市场走势。
怎样申请及登入「期货手机应用程式 SPTrader Pro HD」？
现有电子期货客户(SP Futures 用户)可免费下载手机程式, 以SP Futures (电脑版) 帐号登入使用。
怎样下载「期货手机应用程式 SPTrader Pro HD」？
请用智能手机于 Apple App Store 或 Android Google Play 搜寻关键字「 SPTrader Pro HD 」以取得该程式及下载。
甚麼型号的智能手机能最流畅地运行「期货手机应用程式 SPTrader Pro HD」？
SPTrader Pro HD (手机版) 只能在部份手机及平板装置上使用，并不确保可以兼容所有的智能手机及平板装置平台。
我是否可以同时登入「期货手机应用程式 SPTrader Pro HD」及 SP Futures (电脑版) 交易服务？
否。您要登出SP Futures(电脑版) 交易服务后才可以登入「期货手机应用程式 SPTrader Pro HD」, 反之亦然。
我可以透过「期货手机应用程式 SPTrader Pro HD」买卖什麼產品?
SPTrader Pro HD支援在 SPTrader (Futures) (电脑版) 的產品交易，包括香港期货 (包括T+1时段)、香港股票期货及国际期货。
怎样透过「期货手机应用程式 SPTrader Pro HD」申请期货即时报价？
期货手机应用程式 SPTrader Pro HD 的即时期货报价是免费的 (CME Group及ICE除外, CME及ICE实时报价需付费), 只要您持有有效帐户并户成功登入即可享用。
使用「期货手机应用程式 SPTrader Pro HD」是否需要收费?
使用「期货手机应用程式 SPTrader Pro HD」毋需任何额外的服务费用。但是客户仍须缴付一般交易收费及个人电话数据传输费用服务费，包括：
1) 期货买卖
客户须要缴付一般期货交易收费，包括交易佣金及香港交易所需收取的所有征费。
2) 数据传输费用
流动电话供应商或电话服务计划或需收取数据传输费用，例如GPRS、3/4G或WiFi。请向流动电话供应商查询详请。
当网络服务不稳定时，如何可以得知最新交易或市场状况?
客户于使用「期货手机应用程式 SPTrader Pro HD」时需留意当网络服务不稳定时，客户有机会未能查询最新交易或市场状况。请保持您的手机处于良好连线状态以更新最新资讯。如对交易状况或报价有任何疑问, 应立即向阁下经纪人查询。
手机买卖期货是否安全?
為保障系统的安全性, 本系统的数据传输都已加密。建设阁下不使用程式时, 有效登出或锁定手机。另外, 因轻触式屏幕较敏感，下单时请小心输入资料及核对, 以免造成错误。
系统提示「期货手机应用程式 SPTrader Pro HD」程式有更新版本, 我是否一定要作出更新?
「期货手机应用程式 SPTrader Pro HD」程式不时会因增加功能, 改善或修復等而作出升级, 建议客户尽快更新程式至最新版本, 以享有最新、最稳定、最高质的服务。
如在进行升级时遇上问题，可以怎办?
阁下可待网络连线比较稳定时再更新版本, 或卸载程式并重新安装。

「沪港通」 Q and A

什麼是「沪港通」上海A股交易 ?
沪港通乃沪港股票市场交易互联互通机制的简称。沪港通是由香港交易所（「港交所」）、上海证券交易所（「上交所」）与中国证券登记结算有限责任公司（「中国结算」）在中国内地与香港两地证券市场建立的交易及结算互联互通机制，旨在实现两地投资者直接进入对方市场的目标。
透过沪港通，香港及海外投资者均可买卖于上交所上市的「沪股通股票」（即「北向交易」），而内地投资者亦可买卖于联交所上市的股票（即「南向交易」）。
怎样透过京华山一买卖「沪港通」上海A股 ?
京华山一提供网上投资平台、交易宝(手机版)、港股快车(电脑下载版)及经纪电话下单服务供客户买卖「沪港通」上海A股，客户只需持有有效证券户口便可交易沪港通-上海A股。
网上投资平台下单:
请问买卖沪股通股票须留意什麼事项 ?
包括:
取消交易须留意什麼事项 ?
联交所将于上交所早上及下午开市前五分鐘提前接受交易订单输入，但交易订单只会在上交所开市时 (早上 9:15, 9:30及下午 13:00) 送出。
因此新盘或有关取消盘在 09:15, 09:30 或 13:00 之前输入联交所的交易系统后，会在系统内轮候。
如客户须于 12:55 - 13:00 取消交易，相关之取消买卖盘指令将不会立即输送至上海交易所，直至13:00才会被发送。
客户须留意有可能因开市时有关交易已完成而导致未能取消相关交易。
请问「沪港通」交易交收安排是怎样的 ?
「沪港通」交易会按照上交所A股市场的交收週期进行。
沪港通投资者是否受投资者赔偿基金保障 ?
投资者须注意，香港的投资者赔偿基金并不涵盖「沪港通」下的任何北向交易和南向交易。
投资「沪港通」上海A股须涉及什麼权益披露责任 ?
A股权益披露的标準与香港同为5%，并须于3个工作日内披露，但内地规定于触及披露责任当日至披露后两个工作日，投资者不得买卖相关股票，即最长有5个工作日不能因应市况波动买卖相关股票。
投资「沪港通」上海A股须留意什麼市场风险 ?
沪港通只有在两地市场均开放交易且两地市场的银行于相应的交收日均开放服务的工作日才可在对方市场进行交易，所以有可能出现内地市场为正常交易日，而香港投资者却不能买卖A股的情况。投资者应该注意沪港通的开放日期，并因应自身的风险承受能力决定能否在沪港通不交易的期间承受A股价格波动的风险。
香港与海外投资者经沪港通购入的沪股通股票将如何託管 ?
投资者可否通过沪港通在香港持有实物沪股通股票 ?
由于沪股通股票均以无纸化形式发行，中央结算系统证券存管处将不设沪股通股票的实物股票记存及提取服务。
香港与海外投资者只可通过其经纪或託管人持有沪股通股票，投资者的拥有权将显示在经纪或託管人的纪录中，例如：客户账单。
沪股通碎股交易有什麼限制 ?
所有沪股通股票买盘每手均為100股（必须以整手落买盘）。仅卖盘可接纳碎股，而所有碎股必须以单一卖盘出售。因此，完整买卖单位的买盘订单与碎股卖盘相撮合形成碎股交易的情况亦属常见。与香港市场不同，上交所收到的完整买卖单位的订单与碎股订单是在同一交易平台撮合，并在同一价位竞价。沪股最大买卖盘為 100万股，最低上落价位划一為人民币0.01元。
如果持有的「沪港通」股票进入「退巿整理期」，有什么风险 ?
「退巿整理期」一般为期30个交易日。投资者可以选择在「退巿整理期」出售所持有公司股票，但不可以买入。但若投资者选择继续持有，在「退巿整理期」后将可能无法转让，香港中央结算有限公司亦不会提供任何服务，提取实货股票等都不会获得处理，客户必须注意有关风险及限制，详情请与香港中央结算公司查询。
客户可否透过京华山一参与A股卖空 ?
不可以。京华山一并未有提供A股卖空服务。客户在输入卖盘交易指示时须确认阁下之卖盘為非卖空盘，并确保其户口有足够股份予以沽出。
我可以从那裡得到更多关于「沪港通」资讯 ?

交易须知:

http://www.hkex.com.hk/Mutual-Market/Stock-Connect?sc_lang=zh-HK

投资者资料文件:

https://www.hkex.com.hk/-/media/HKEX-Market/Mutual-Market/Stock-Connect/Getting-Started/Information-Booklet-and-FAQ/Information-Book-for-Investors/Investor_Book_Cn.pdf
如果我户口内未有足够人民币，我可以用户口内其他等值的货币来购买人民币计价产品吗 ?
客户户口必须存有足够人民币才可交易香港交易所的人民币计价产品, 包括人民币柜台证券等。为了确保阁下的交易能顺利进行，请务必在交易人民币计价的产品前先兑换足够的人民币。如有任何疑问，请随时联系阁下经纪或致电客户服务热线。

「深港通」Q and A

什麼是「深港通」交易 ?
深港通是“深港股票市场交易互联互通机制”的简称，是指深交所和香港联合交易所有限公司（下称“联交所”）建立技术连接，使两地投资者通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。
透过深港通，香港及海外投资者均可买卖于深交所上市的「深股通股票」（即「北向交易」），而内地投资者亦可买卖于联交所上市的股票（即「南向交易」）。
怎样透过京华山一买卖深股通股票 ?
京华山一提供港股快车电脑下载版、手机版、网上投资平台或电话下单服务供客户买卖深股通股票，客户只需持有有效证券户口便可交易深股通股票。
网上投资平台下单:
请问买卖深股通股票须留意什麼事项 ?
包括:
取消交易须留意什麼事项 ?
联交所将于上交所早上及下午开市前五分鐘提前接受交易订单输入，但交易订单只会在深交所开市时 (早上 9:15, 9:30及下午 13:00) 送出。
因此新盘或有关取消盘在 09:15, 09:30 或 13:00 之前输入联交所的交易系统后，会在系统内轮候。
如客户须于 12:55 - 13:00 取消交易，相关之取消买卖盘指令将不会立即输送至深圳交易所，直至13:00才会被发送。
客户须留意有可能因开市时有关交易已完成而导致未能取消相关交易。
请问深股通股票交易交收安排是怎样的 ?
深股通股票交易会按照深交所A股市场的交收週期进行。
深股通股票投资者是否受投资者赔偿基金保障 ?
投资者须注意，香港的投资者赔偿基金并不涵盖「深港通」下的任何北向交易和南向交易。
投资深股通股票须涉及什麼权益披露责任 ?
客户须遵守（及作出适当安排确保客户也遵守）中国内地适用法规有关A股投资者适用的5%持股量披露规定。中华通交易所参与者须制订适当的监控安排以遵守本条及提醒客户遵守相关披露规定。
投资深股通股票须留意什麼市场风险 ?
深港通只有在两地市场均开放交易且两地市场的银行于相应的交收日均开放服务的工作日才可在对方市场进行交易，所以有可能出现内地市场为正常交易日，而香港投资者却不能买卖深股通股票的情况。投资者应该注意深港通的开放日期，并因应自身的风险承受能力决定能否在深港通不交易的期间承受A股价格波动的风险。
香港与海外投资者经深港通购入的深股通股票将如何託管 ?
投资者可否通过深港通在香港持有实物深股通股票 ?
由于深股通股票均以无纸化形式发行，中央结算系统证券存管处将不设深股通股票的实物股票记存及提取服务。
香港与海外投资者只可通过其经纪或託管人持有深股通股票，投资者的拥有权将显示在经纪或託管人的纪录中，例如：客户账单。
深股通碎股交易有什麼限制 ?
所有深股通股票买盘每手均為100股（必须以整手落买盘）。仅卖盘可接纳碎股，而所有碎股必须以单一卖盘出售。因此，完整买卖单位的买盘订单与碎股卖盘相撮合形成碎股交易的情况亦属常见。与香港市场不同，深交所收到的完整买卖单位的订单与碎股订单是在同一交易平台撮合，并在同一价位竞价。深股通股票最大买卖盘為 100万股，最低上落价位划一為人民币0.01元。
客户可否透过京华山一参与A股卖空 ?
不可以。京华山一并未有提供A股卖空服务。客户在输入卖盘交易指示时须确认阁下之卖盘為非卖空盘，并确保其户口有足够股份予以沽出。
如果持有的「深港通」股票进入「退巿整理期」，有什么风险 ?
「退巿整理期」一般为期30个交易日。投资者可以选择在「退巿整理期」出售所持有公司股票，但不可以买入。但若投资者选择继续持有，在「退巿整理期」后将可能无法转让，香港中央结算有限公司亦不会提供任何服务，提取实货股票等都不会获得处理，客户必须注意有关风险及限制，详情请与香港中央结算公司查询。
我可以从那裡得到更多关于「深港通」资讯 ?

交易须知:

http://www.hkex.com.hk/Mutual-Market/Stock-Connect?sc_lang=zh-HK

投资者资料文件:

https://www.hkex.com.hk/-/media/HKEX-Market/Mutual-Market/Stock-Connect/Getting-Started/Information-Booklet-and-FAQ/Information-Book-for-Investors/Investor_Book_Cn.pdf
如果我户口内未有足够人民币，我可以用户口内其他等值的货币来购买人民币计价产品吗 ?
客户户口必须存有足够人民币才可交易香港交易所的人民币计价产品, 包括人民币柜台证券等。为了确保阁下的交易能顺利进行，请务必在交易人民币计价的产品前先兑换足够的人民币。如有任何疑问，请随时联系阁下经纪或致电客户服务热线。

LME 期货常见问题 Q and A

LME (London Metal Exchange)提供甚麼產品?
LME提供铝、铜、铅、锌、镍和锡等期货合约交易，最活跃的合约是3个月期產品，例如3个月期铜，3个月期铝等。
本公司只提供LME最新推出的3个月后到期日合约(3M)交易，其他LME合约时段并不支援。
透过甚麼途径可以买卖LME期货產品?
客户可透过京华山一的期货交易平台SPTrader电脑版及 SPTrader Pro手机版买卖LME期货產品。
LME期货產品的交易时间及產品合约细则是怎样?
交易时间及產品合约细则可按此
LME期货產品与其他环球期货產品有甚麼不同?
LME 產品是以远期合约形式交易，有别于一般期货產品的每月只有指定一个交割日(PromptDate)，LME 產品每天都可以是交割日。
不同交易日成交的合约有不同的交割日，例如5月1日买入3个月期铜的交割日是8月1日，而在5月7日沽出3个月期铜的交割日是8月7日，因為交割日不同，所以不同交易日成交的长短仓位是不能自动对销平仓。
LME期货產品怎样才能平仓?
要达致平仓目的，必须要做一套调期交易(Carry trade)对销不同交割日的长短仓位。
以下為调期交易例子:

客户在5月7日以价格$8,100买入1手LME期铜合约交割日是8月7日，如今天是5月9日客户要平仓的做法如下:
- 首先客户卖出1手LME 3M期铜合约(到期日是8月9日)成交价為$8,200。
- 之后客户致电本公司交易热线要求进行合约调期。
- 客户再向本公司说出需要调期的合约资料。
  (即价格 $8,200卖出1手的LME期铜3M合约要调期平掉8月7日的好仓合约)。
- 本公司即时与交易商联络并得到确认转期需支付升水差价為$10 (价格浮动视乎巿况而定)。
- 此时交易商為客户以同价$8,200买入1手3M期铜合约，并同时卖出1手8月7日期铜合约$8,190(转仓升水差价為$10) 。
- 本公司通知客户合约转期完成并回覆交易内容。
- 平仓调期交易(Carry trade)须要收取单边交易佣金。
调期交易(Carry trade)可透过期货交易平台下单吗?
不能。平仓调期交易不能透过网上进行，必须致电交易员进行，客户可以在以下时段致电晚间交易热线: 2826-0066进行平仓调期。

调期交易时间(香港时间) :
早上08:00 至凌晨01:00 (夏令)
早上09:00 至凌晨02:00 (冬令)
期货交易平台能够显示调期交易的仓位吗?
可以。所有平仓调期交易完成后的仓位，需于下一个工作天才于期货交易系统显示。
调期交易还有哪些注意事项?
所有伦敦金属交易所合约在交割日方能完全平仓，在交割日前所有交易(纵使已完成调期交易)仍然会记录在结单上。
所有交易盈利在到期日前不可以提取，只能作為保证金使用。
如果不做调期交易会怎样?
如未提出平仓调期处理的长短仓合约，会当作跨期合约处理，并未完成平仓，且将会收取跨期按金，而跨期合约的按金由本公司釐定。
而且，鑑于本公司不会提供实物交割服务，所有未平仓合约的强制平仓期限為该合约的交割日前3个工作天，如客户未能在该强制平仓期限前平仓及提出调期要求，本公司将于该强制平仓期限后强制平仓，客户不能对强制平仓价格作任何異议，而强制平仓期限后成交的反向仓位，将会视作新仓处理。
详情请按此，参阅有关 "防止实物交收风险"

京华山一公司合併 Q and A

為什麼京华山一证券 (香港) 有限公司 (“京华山一证券”) 及京华山一国际 (香港) 有限公司 (“京华山一国际”)要进行合併？
是次合併目的為简化集团公司架构，以达至提高营运效率及强化集团资本并最终给客户带来更优质服务的目标。

京华山一证券及京华山一国际的合併详情及时间表是怎样？
是次合併将于2016年7月1日完成，以下是重要事项列表：

重要事项	日期
报章公佈合併事宜	2016年4月22日
发信通知客户是次合併	2016年6月1日
合併生效日期	2016年7月1日

于2016年7月1日合併后，我们于监管机构 (包括香港交易所及证监会) 註册的经纪商名称将為「京华山一国际 (香港) 有限公司」，而所有银行户口名称亦将為「京华山一国际 (香港) 有限公司」。

合併后现有客户之帐户会有什麼影响？
对于京华山一证券客户：
由2016年7月1日起合併后，客户在本公司持有之证券户口将于「京华山一国际 (香港) 有限公司」的名义下继续运作，有关帐户之一切运作如常而不会对客户造成任何影响或不便。因此，除了有关证券户口将于「京华山一国际 (香港) 有限公司」的名义继续运作*，而「京华山一国际 (香港) 有限公司」之券商编号将会适用。客户持有之本公司证券户口 (包括户口号码，所属经纪人，电子交易平台之登入号码及密码 (如适用) 等) 将保持不变。
*请注意合併后所有证券客户之日/月结单将会以京华山一国际名义发出。

对于京华山一国际客户：
由2016年7月1日合併后，客户在本公司持有之证券户口将继续于「京华山一国际 (香港) 有限公司」的名义下继续运作，有关帐户之一切运作如常。
如我只持有京华山一证券户口，合併后我是否需要在京华山一国际重新开立户口？
不用。阁下之京华山一证券户口将于2016年7月1日起在「京华山一国际 (香港) 有限公司」的名义下继续运作，有关帐户之一切运作如常而不会对客户造成任何影响或不便。阁下之户口号码，所属经纪人，电子交易平台之登入号码及密码等亦不会改变。
合併后公司营运地址，电话，联络人等有变吗？
公司营运地址及电话等不会因為合併而改变。客户之经纪人亦不会作出变更。
总行地址：香港湾仔港湾道26号华润大厦11楼1101室
客户服务部热线：(852) 2166 3888
分行地址及其他联繫资讯请参阅公司网站：「客户服务 → 联络我们」
合併后交易条件及条款，开户文件等有否更改？
因应是次合併有关交易条件及条款将会作出修改并于2016年7月1日生效。
根据交易帐户条款及条件 (“该条款”) 第一部份-一般条款及条件第23.5段，本公司谨此通知客户因应是次合併及于香港生效的《合约 (第三者权利) 条例》之该条款修订。客户需要及应该细读该条款修订版本裡有关的修订。修订版本同时载于本公司网站之「客户服务 → 公司公告」部分供阁下查阅。请注意，该修订版本将于2016年7月1日生效及成為最终版本，并会上载到本公司网站之「客户服务 → 下载中心」部分。在此，本公司亦提醒客户在该条款第一部份第13段有关阁下之权利。

另外，于2016年7月1日合併后有关开户文件亦会有所修改，详情请联络阁下经纪或致电客户服务热线 (852) 2166 3888 查询。
公司提供的產品及服务会否因应合併而受影响？
不会，京华山一国际会继续京华山一证券及京华山一国际一直提供之优质產品与服务。
合併后，存入款项安排会受影响吗？
由2016年7月1日开始，阁下应将款项存入至京华山一国际之银行户口 (如须要) ，详情请参阅本公司网站「客户服务 → 款项提存服务」；或将支票抬头填上「京华山一国际 (香港) 有限公司」以免有关存款指示被银行拒绝。
请客户于2016年7月1日后不要继续存入款项至「京华山一证券 (香港) 有限公司」之银行户口。
合併后，有关提款安排会受影响吗？
不会，提款安排将不受影响。您可继续使用现有方法利用电邮／传真已填写好提款申请表给我们或致电您的经纪／客户服务热线 852-2166 3888。详细可参阅本公司网站「客户服务 → 款项提存服务」。
佣金或收费会否因合併而改变？
不会，有关佣金或收费并不会因合併而改变。
京华山一在交易所之经纪交易编号会因合併而更改吗？
不会，现有之券商编号将会继续适用而交易所参与者名称会由「京华山一证券 (香港) 有限公司」改為「京华山一国际 (香港) 有限公司」。
京华山一之合併是否已得到有关机构之认可？
是的，是次合併己得到各监管机构及合作伙伴之认可及配合。
客户可怎样认证是次合併是否有效？
客户可浏览公司註册处有关本公司之合併记录。
如客户有任何查询，或在浏览本公司网站时需要任何协助及／或支援，应怎麼办？
欢迎客户致电客户服务热线 (852) 2166 3888 查询及寻求协助。

安全提示 Q and A

使用京华山一「网上交易」服务时，我可以获得甚麼保障？
京华山一明白网上保安的重要性。京华山一「网上交易」服务採用现时金融业内的保安技术，防止他人擅自窃取阁下的资料，确保阁下获得全面保密性。採用现时最先进的 128 位元保安接层（SSL）加密技术，保护您的财务资料免受盗窃。
京华山一「网上交易」服务会否容易受到不法入侵？
每位京华山一「网上交易」服务的客户均以个人帐户号码及密码进行辨识，其密码犹如家中的钥匙，保障阁下之资產。

為减低阁下受其他人不法入侵的机会，系统会记录阁下登入的错误次数，当发现连续五次输入密码不正确，我们会立刻终止阁下之网上服务，以减低客户户口被不法入侵的机会。
客户可联络我们客户服务中心（电话： 852-2166-3888）重新啟动阁下之「网上交易」服务。
我应如何设定密码，才能提高户口安全性？
京华山一已提供现时最新技术以保障客户网上户口的安全性，但没有客户的积极参与，拥有最完善的系统也是徒然，因為客户的密码就如阁下夹万的钥匙，所以阁下之密码须绝对保密。

网上交易的正确态度:
如何保护阁下的上电脑/流动装置不被他人入侵？
大部分保安的威胁均由网上而来，阁下的电脑/流动装置及软件可能受到病毒及黑客的威胁，故请留意以下几点：

安装个人防火墙
在电脑安装个人防火墙软件可以防止黑客入侵您的电脑。当安装这类软件时，应依照防火墙软件商的建议，以较严格的设定去控制存取。

安装及定期更新病毒检测软件
电脑/流动装置病毒层出不穷，巨集病毒、常註程式病毒、蠕虫等发展迅速，阁下可选购合适防测病毒软件加强电脑保安。

软体公司会因应已知的安全问题提供增修版程式，请经常下载最新版本，以确保您有最先进的保护功能。

客户亦应定期更新防毒软件，以提高防测病毒软件的效能。避免开啟由陌生人寄出并附有附件的电邮。
私人密码之保管方法
以下是一些使用「网上交易」服务时应注意之事项, 你应在使用本服务前细阅以下几点：
京华山一的电子交易服务在什麼情况下会自动登出？
阁下使用电子交易平台时 (包括网上证券交易平台, 港股快车, 交易宝 (Apps), SP期货及流动交易平台, 网上债劵交易平台), 如三十分鐘内没有提交任何交易指示或查询等, 系统将会自动登出。
资金及证券存入应注意什麼？
京华山一提醒客户切勿将您的资金或证券交予第三者（包括客户经理）代為存入。客户可参阅京华山一网站有关资金存入方法，致电或亲临总行及各区分行查询有关证券存入的服务。
资金存入方法︰「客户服务 → 款项提存服务」
证券存入地址：「客户服务 → 分行网络」
我应否定时查阅账户结单？
如您的账户有任何活动，包括资金及证券之提存及交易等，京华山一均会向您发出结单以详述账户变动情况。京华山一建议客户须经常查阅结单以了解账户资產的最新情况。如发现有任何差异或对当中事项有任何疑问，请立即与客户服务部联络。
个人资料有任何更改时，我应否即时更新个人资料？
是。如阁下的个人资料有任何更改，可于京华山一网站下载并填妥相关表格，直接交回客户服务部。阁下应确保于本公司登记的客户资料能反映现况。
网上交易保安有什麼要诀及怎样可加强网上交易安全？
现在你可以在任何地点以电脑或手机，透过网上平台买卖股票等。虽然网上买卖方便，但你须留意网上的保安威胁及风险。其实如果你在使用网上买卖服务时，自己也严格实行一些保安措施，亦有很大防御网上风险和自我保护的作用。

网上交易安全守则

宜做	不宜做
• 仔细查阅网上户口的所有交易文件。定时或在收到经纪的电子提示后，登入自己的网上户口，及时查阅户口所有的交易。留意任何可疑及未经授权的交易。 • 定期转换密码及避免重覆使用同一密码。 • 留意你的户口资料，例如电话号码、电邮地址及登入密码有没有任何未经授权的更改。 • 留意登入网页及过程有否异样（如出现可疑的弹出视窗、被要求提供额外的个人资料）及是否有人窥看密码。 • 你可键入网址(URL)使用网站书籤，进入经纪行的网站。避免透过电邮的超连结、互联网搜寻器及可疑的弹出视窗登入网站。 • 使用可信及安全的电脑或手机进行网上交易。完成交易后，记得登出网站或系统。 • 保护你的电脑或手机，你可啟动自动上锁功能、安装可靠的防病毒、防间谍及防恶意攻击的软件，并在软件推出新版本时作出更新，以及设定个人的防火墙。 • 使用最新版本的操作系统、应用程式、软件及浏览器，确保软件已及时更新。 • 关闭无需使用的无线网络功能(如Wi-Fi和蓝芽)。选用加密的Wi-Fi网络，并移除不必要的Wi-Fi连线设定。 • 為电脑和手机安装任何软件及应用程式时，应三思保安及私隐的问题。 • 于每次使用网上交易服务后，您必须先按「登出」，以免遭他人盗用您的账户。	• 不要向他人透露你的密码，或未经核证就回应任何请求。中介人通常不会发电邮向客户索取询问客户的户口密码。如有疑问，你应联络你的经纪。 • 不要将密码记录在电脑、手机或当眼位置，以及不要為你的不同户口例如电邮及银行户口设定同一密码。 • 当出现不寻常的弹出画面或视窗、电脑反应异常缓慢，或者一些不寻常的步骤或登入资料的要求时，就不要登入你的网上户口。 • 不要使用公共场所的电脑，以及来歷不明或不安全的网络连接，进入你的网上户口。 • 你用来进入网上户口的电脑或手机，不要与其他人共用。 • 不要下载来歷不明的软件，以进入你的网上户口。

想获取更多有关进行网上交易的保安提示？
您可参阅及登入以下投资者教育中心的网站。
http://www.thechinfamily.hk/web/tc/scams/scam-websites.html

阁下不应该于已被更改设置的流动应用装置或非原厂支援或认可的系统上使用此应用软件，此包括已安装非官方发佈的系统程式或透过安装第三方软件已取得最高权限或经破解的装置。此类装置等于未经装置的系统供应商及手机生產商的许可而取得装置权限。而在此类装置下载及使用应用程式可能会涉及阁下之安全性风险并导致欺诈性交易，本公司和/或其附属公司不会对阁下因此產生的任何问题或损失承担责任。

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开市前竞价交易时段 Q and A

什么是证券市场的开市前时段？
开市前时段是在早上开市前增设的 30 分鐘交易时间。交易所参与者可在该段时间将买卖盘输入 OTP-C 作单一价格竞价，以及匯报在早上开市前成交的交易。
这时段亦是為前一晚发生并可能影响市场的新闻及事件提供一个平稳有序的价格发现过程，和透过收集买卖盘為证券釐定出一个公平的开市价。
开市前时段的主要背景是什麼？
开市前时段可就每隻证券定出公平的开市价，并减低早上开市时大量买卖盘输入及交易执行讯息对系统造成的负荷，也可减少交易所参与者在早上开市时的工作量，提高他们的工作效率。
开市前时段经优化后，有助增加市场竞争力、促进价格发现、流通量及市场透明度，应用早前成功推出的收市竞价交易时段相关功能。
开市前竞价交易机制涵盖什么证券？
现时的开市前时段涵盖所有证券，而优化开市前时段将只涵盖所有股本证券（包括预託证券、投资公司、优先股及合订证券），基金（包括交易所买卖基金及房地產投资信託基金）及槓桿及反向產品（统称「开市前时段证券」）。為确保优化后开市前时段及收市竞价交易时段涵盖证券的一致性，收市竞价交易时段亦会于同日开始涵盖槓桿及反向產品。
开市前竞价交易机制涵盖结构性產品(衍生权证、牛熊证及界内证)、股本权证、债务证券及供股权吗？
开市前竞价交易机制并不涵盖以上產品。

开市前竞价交易时段如何运作？
开市前竞价交易时段长30分鐘，当中分為输入买卖盘时段、不可取消时段、随机对盘时段及暂停时段，具体时间及运作如下：

时段	交易时间	交易指示
输入买卖盘	09:00-09:15	可输入、更改或取消
不可取消	09:15-09:20	可输入，不可更改或取消
随机对盘	09:20-09:22	可输入，不可更改或取消
暂停	09:22-09:30	不可输入、更改或取消

开市前竞价交易时段支援甚麼买卖盘类别？
支援竞价盘及竞价限价盘。
于开市前竞价交易时段未成交的买卖盘将会如何处理？
开市前竞价交易时段未成交的竞价限价盘(如指定价格介乎上日收市价±15%之内)会自动转入持续交易时段。
于开市前竞价交易时段，什麼是第一、第二阶段价格限制？
两个阶段价格限制仅适用于开市前时段输入的竞价限价盘，并不适用于竞价盘及非自动对盘交易。
开市前竞价交易时段支援卖空吗甚麼时参考价定价时段？
香港交易所允许于开巿前竞交易时段内输入卖空盘。
开市前时段内输入限价盘/增强限价盘/特别限价盘会否被交易系统拒绝？
一般而言，OTP-C主机在开市前时段内只接受竞价盘及竞价限价盘。这时段内输入的限价盘/增强限价盘/特别限价盘均会被拒绝。
何谓「参考平衡价格」(IEP)及「参考平衡成交量」(IEV)？如何计算？
IEP 是在开市前时段内计算，以此為相关证券的开市价。IEP 只有在竞价限价买盘的最高买盘价等同或高于竞价限价卖盘的最低卖盘价时才会计算。如多于一个价格符合这个标準，则按下列规则计算 IEP：
当两边都只有竞价盘，或一边只有竞价限价盘而另一边只有竞价盘，或两边都有竞价限价盘但竞价限价买盘的最高买盘价低于竞价限价卖盘的最低卖盘价时，将不会计算 IEP，而在开市前时段的对盘时段内亦不会配对任何买卖盘。
IEV 是指可按 IEP 配对的股数。
开市前时段的交易机制与持续交易时段有何不同？
在持续交易时段内，OTP-C 会持续自动将所有指定价格吻合的买卖盘配对，但期间只接受限价盘、增强限价盘及特别限价盘。至于在开市前时段内，输入买卖盘及配对买卖盘分為两个程序处理，详情如下：
如基于任何原因交易不能于上午 9:00 开始，当天还会有开市前时段吗？
不会。开市前时段只会在上午 9:00 开始，否则即会取消。即使没有开市前时段，持续交易时段也会如常开始。
如果只有开市前时段，当天也会算作一个交易日吗？
会。即使只有开市前时段而没有持续交易时段，当天也会算作一个交易日。
为何香港交易所现在建议优化开市前时段？
市场参与者表示希望将2016年成功推出的收市竞价时段的优化竞价功能应用于开市前时段以优化其竞价机制。鉴于收市竞价时段已实施三年并且被市场参与者广泛接纳，香港交易所认为2020年10月正是通过採用有关竞价功能来优化证券市场开市前时段的合适时机，以提升开市前的价格发现及市场流通量。
為什麼香港交易所建议在开市前时段设定±15%的价格限制？
建议在证券市场开市前时段设定±15%的价格限制是为了避免价格在高波动的情况下发生大幅变动（通过控制于开市前时段输入的竞价限价盘的价格）。香港交易所认为上日收市价 ±15%的价格限制是较为合适，因为考虑到开市竞价时段需有更大的价格发现空间，不会过度限制。
在某些既定情形下，价格限制功能将不适用。这些情形包括首次公开招股股份、除净日股份（指当日正值除权日的股票）及停牌后復牌的股票。±15%的价格限制不会应用于这些股份，以不影响其价格发现功能。若个别股票因±15%的价格限制而于开市前时段没有成交，这些股票仍然可以如常在持续交易时段时继续进行无价格限制的买卖。
在哪裡可以获取相关的资讯?

优化开市前时段计划

 开市前时段常问问题

 优化市调机制及开市前时段常问问题

 优化开市前时段数据文件

 优化开市前时段图解资料

收巿竞价交易时段 Q and A

什么是收市竞价交易时段？
收市竞价交易时段是国际证券市场上通用的一种容许交易以收市价执行的交易机制。在收市竞价交易时段内，市场参与者可输入买卖盘，配对到最多成交量的价格将会成为收市价，买卖盘亦将按此收市价执行。
收市竞价交易机制涵盖什么证券？
收市竞价交易时段将分两个阶段推出。在第一阶段，收市竞价将涵盖所有恒生综合大型股及中型股指数的成份股、有相应A股在中国内地交易所上市的H股及所有交易所买卖基金。
在第二阶段的收市竞价交易时段证券名单将扩大并包括恒生综合小型股指数（HSSI）的成份股。
客户可浏览以下网站以参阅相关指数成份股
https://www.hsi.com.hk/HSI-Net/HSI-Net
收市竞价交易机制涵盖结构性產品、债务证券、衍生权证及牛熊证吗？
收市竞价交易机制并不涵盖以上產品。
交易时间有何变动？
引入新收市竞价交易时段后，证券市场的收市时间将由现行下午4 时正延长至下午4时10 分。
如属半日市，则收市时间将由现行中午12 时正延长至中午12 时10 分。
就衍生產品市场而言，股票指数期货／期权、货币期货及商品期货的正常交易时段收市时间由下午4 时15 分改為下午4 时30 分，半日市的收市时间则由中午12 时正改為中午12 时30 分，合约最后交易日除外。
至于收市后期货交易时段，為保留现行该时段开始前的45 分鐘休息时段，该时段的开市时间由下午5 时正改為下午5 时15 分。此外，最后交易日的交易时间、最后结算价的计算方法以及颱风安排也相应调整。

收市竞价交易机制的交易时间？
收市竞价交易时段：

	全日交易	半日交易	交易指示
参考价定价	16:00-16:01	12:00-12:01	不可输入、更改或取消
输入买卖盘	16:01-16:06	12:01-12:06	可输入、更改或取消
不可取消	16:06-16:08	12:06-12:08	可输入，不可更改或取消
随机收市	16:08-16:10	12:08-12:10	可输入，不可更改或取消

收市竞价交易机制适用于半日巿吗？
适用。半日市的收市时间则由中午12时正改為中午12时8分至12时10分之间随机收市。
收市竞价交易时段支援甚麼买卖盘类别？
支援竞价盘及竞价限价盘。
收市竞价交易时段所输入的指示有价格限制吗？
有。价格限制為参考价±5%。价格超出允许价格限制范围的买卖盘将会被取消。
甚麼时参考价定价时段？
在第一个时段（参考价定价时段），系统会计算每隻收市竞价证券的参考价，订出收市竞价交易时段内有关证券的允许价格限制范围（介乎参考价格±5%）。参考价按持续交易时段最后一分鐘5 个按盘价的中位数而定。这五个按盘价将由系统从15:59:00 开始每隔15 秒录取股份按盘价一次。
收市竞价交易时段支援卖空吗？
允许于收巿竞交易时段内输入卖空盘。
于持续交易时段未成交的买卖盘将会如何处理？
在持续交易时段结束时尚未成交的买卖盘(如指定价格在参考价±5%之内)会自动转至收市竞价交易时段作竞价限价盘处理。
假如没有最终参考平衡价格，将如何配对？
倘若收市竞价交易时段没有确立最终参考平衡价格，参考价将成為最终参考平衡价格用以配对买卖盘，并将成為收市竞价证券的收市价。买卖盘会以买卖盘类别、价格及时间等优先次序以收市价配对。
倘若在收市竞价交易时段结束时，未能釐定参考平衡价格，而又没有参考价时，将会怎样？
收市竞价交易时段的随机收市时段结束时将不会进行自动对盘，竞价买卖盘将于交易日完结时被系统自动取消及删除。
衍生產品巿场的交易时间有影响吗？
就衍生產品市场而言，股票指数期货／期权、货币期货及商品期货的正常交易时段收市时间由下午4 时15 分改為下午4 时30 分，半日市的收市时间则由中午12 时正改為中午12 时30 分，合约最后交易日除外。
至于收市后期货交易时段，為保留现行该时段开始前的45 分鐘休息时段，该时段的开市时间由下午5 时正改為下午5 时15 分。

(a) 收市竞价交易时段后的交易时间概览

(b) 推行收市竞价交易时段后最后交易日的交易时间概览

市场波动调节机制 Q and A

什么是市场波动调节机制(市调机制)？
市场波动调节机制旨在避免由交易事故（譬如「闪崩」、程式错误等等）引发的极端价格波动及防范证券市场和衍生產品市场之间的系统性风险传染。许多国际交易所亦已实施不同形式的市调机制。以香港交易所的市调机制為例，若市调机制监测的股票或期货合约在特定时间范围内交易价格超过指定的百分比，将会触发5分鐘的冷静期，以便市场参与者重新评估本身的策略，市调机制有助于在波动市况期间重建市场秩序。
市调机制涵盖什麼证券及期货合约？
市调机制于证券市场只适用于恒指及恒生国企指数成分股（请参阅恒生指数有限公司）。市调机制于衍生產品市场只适用于恒生指数（HSI）期货，小型恒生指数（MHI）期货，Ｈ股指数（HHI）期货及小型Ｈ股指数（MCH）期货的的首两个合约月份（总计8 个合约，统称「市调机制交易所合约」）。

客户可浏览以下网站以参阅相关指数成份股
https://www.hsi.com.hk/HSI-Net/HSI-Net
市调机制适用于哪些交易时间？
市调机制适用于持续交易时段，以下时间除外：
• 开市前议价时段
• 早市及午市首15分鐘
• 午市最后20分鐘*
• 衍生產品市场的收市后期货交易时段
* 由于冷静期持续时长5分鐘，监测将于午市结束前的最后20分鐘停止
市调机制如何运作？
市调机制适用于持续交易时段，但不包括上午及下的首 15 分鐘，及下午持续交易时段的最后 15 分鐘。市调机制亦只适用于恒指及恒生国企指数成分股以及相关指数期货合约。若市场试图在这些股份（合约）以偏离5分鐘前最后一个成交价超过10%(证券巿场)/5%(期货巿场)的价格(参考价)进行交易，便会触发 5分鐘的冷静期。冷静期内，受影响的股份仅可在固定价格限制内进行交易。5分鐘冷静期过后将恢復正常的持续交易，同一股份在同一交易时段内不会再次触发巿调机制。
甚麼是参考价格模式？
证券市场的巿调机制监测于上午9:45开始，参考价格以上午9:45前5分鐘的最后成交价格釐定。参考价格将会于每分鐘结束前由AMS/3更新。
衍生產品市场市调机制的监察于上午9:30 开始，第一个参考价為上午9:25 前（即5 分鐘前的最后成交价），其后HKATS 电子交易系统将每秒更新参考价一次。
如没有参考价会怎样？
如在过去5分鐘没有任何交易，系统会再向前搜寻直至找到最近的交易成交价格作為参考价格。此搜寻可向前至市场开市（在此情况下，开市前时段的竞价价格将被用作参考价）。
早市的参考价格不会带到午市交易时段吗？
早市的参考价格不会带到午市交易时段，在午市开市后，同一机制将会适用（除只有午市时段的成交将会用作参考价格）。

网上提款指示 Q and A

京华山一的网上提款功能的服务时间是？
网上服务时间是08:30-19:59。每个工作天的08:30-12:00时段内递交提款指示将于当天处理。在中午12:00后递交的指示将于下一个工作天处理。
服务时间过后，我还能输入提款指示吗？
晚上20:00至下一工作天早上08:30，系统暂不接受任何网上提款指示。请在服务时间内使用。
透过网上递交的提款指示可以更改或取消吗？
只有申请状况為”等待中”的提款指示可以取消，其他已递交的提款指示一律不可以更改或取消。
如有问题,请联络阁下经纪或致电客户服务热线查询: (852) 2166 3888
递交网上提款指示后，甚麼时候才能收到款项？
当日截止时间前递交的提款指示将会在当天处理，款项会于下一个工作天存入阁下于本公司已登记的提款银行帐户。
如本人还未登记提款银行帐户怎样办？
客户可于本公司网上交易平台>透过“网上提款指示”之“登记新银行帐户”以登记提款银行 (银行帐户持有人名称需与证券帐户持有人名称相同)，方便快捷。
我可以登记虚拟银行户口为本人的登记指定结算户口以提取款项?
不可以。本公司不支持透过登记指定账户提款到虚拟银行户口, 故此概不接受登记虚拟银行户口为指定结算银行户口。
可透过网上查阅过去的网上提款记录吗？
客户可查阅过去7个工作天的网上提款记录。
透过网上提款功能可提取甚麼货币？
网上提款货币暂只限港币。

网上提款指示发出后会有那些申请状况？

状况	备註
处理中	提款指示正在处理中
等待中	提款指示将于下一个工作天处理
已取消	提款指示已取消
已拒绝	提款指示已被拒绝
已完成	提款指示已成功处理

我可以登记第三者银行帐户及发出提款指示吗？
登记之新银行帐户持有人名称必须跟客户交易帐户名称相同。本公司在一般情况下概不接受第三者提款指示。
為核实资金转帐使用的银行帐户為客人本人开设, 客户需要提供银行帐户凭证, 凭证必须清楚显示客户银行帐户号码, 客户英文全名, 银行名称或商标(如近三个月银行月结单)。

网上存款通知 Q and A

京华山一的网上存款通知功能的服务时间是？
网上服务时间是09:00-20:00。每个工作天的09:00-16:30时段内递交存款通知将于当天处理，在16:30后递交的存款通知将于下一个工作天处理。
服务时间过后，我还能输入存款通知吗？
晚上20:00至下一工作天早上08:59将暂时停止网上存款通知服务，系统暂不接受任何存款通知。请在服务时间内递交存款通知。
网上递交的存款通知可以更改或取消吗？
只有申请状况為 “处理中”的存款通知可以取消，其他已递交的存款通知一律不可以更改或取消。如有问题, 请联络阁下经纪或致电客户服务热线查询: (852) 2166 3888
递交网上存款通知后，款项甚麼时候才能存入到客户京华山一的证劵帐户？
当日截止时间前递交及有效的存款通知将会在当天处理, 款项会存入客户京华山一的帐户, 截止时间后递交的存款通知会于下一个工作天处理。
可透过网上查阅过去的网上存款通知记录吗？
客户可查阅过去90天的网上存款通知记录。
透过网上存款通知可存入甚麼货币？
网上存款服务货币暂只限港币，美元及人民币。

网上存款通知发出后会有那些申请状况？

状况	备註
处理中	存款识别指示已收到并处理中
已取消	存款识别指示已被客户取消
已拒绝	存款识别指示已被拒絶
已完成	存款指示已完成

我可以从第三者银行帐户存入款项到本人之京华山人帐户吗？
银行帐户持有人名称必须跟客户名称完全相同。客户用以交付或接受款项的银行帐户持有人名称必须跟客户交易帐户名称完全相同。联名客户交易帐户名称亦须跟联名银行户口名称完全相同。其他情况一律当作第三者户口处理。本公司在一般情况下概不接受第三者存款(包括由单名银行户口存入款项至其联名交易帐户，或由联名银行户口存入款项至其中单名的交易帐户，均视為第三者存款)。

电子支票存款 Q and A

客户可透过什麼方法提供电子支票至京华山一？
客户须以电邮方式将银行电子支票电邮至deposit@cpy.com.hk 电邮主题须写上 “电子支票存入及客户户口号码”
签发及存入电子支票时，有什麼注意事项？
客户在签发电子支票时 :

a. 电子支票抬头应註明以下收款人 :
• 证劵帐户:「京华山一国际 (香港) 有限公司」
• 期货帐户:「京华山一期货 (香港) 有限公司」

b. 必须在备注内填写阁下之京华山一帐户号码及姓名如样本。
电子支票样本
电子支票的截数时间是？
电子支票的截数时间為当日下午四时 (以京华山一收到有关电邮时间為準)。
如未能在截数时间前提交电子支票，有关电子支票将会在下一个工作日处理。
我可否存入没有填写备注之电子支票？
未有填写备注之电子支票将不能存入阁下京华山一之户口内。
我可否存入第三者之电子支票？
不可以。发出电子支票之帐户姓名必须跟京华山一帐户姓名一样。
否则有关电子支票将不能存入阁下之户口。
如在截数时间前存入附有正确备注的电子支票会在什麼时候显示在户口内？
有关电子支票将会在2个工作天后存入户口。例如客户在5月15日(当天是银行工作日)下午3时透过电邮提供电子支票至deposit@cpy.com.hk ，有关金额将会在5月15日存入并显示在客户之京华山一户口内，如银行没有发出退付支票通知，支票将会在5月17日完成银行结算处理程序。

关于共同匯报标準 (CRS) Q and A

什麼是共同匯报标準？
立法局已于二零一六年六月二十二日通过《2016年税务 (修订) (第3 号) 条例》，共同匯报标準将于二零一七年一月一日生效。共同匯报标準（简称CRS）是為打击逃税和维护税制完整而制订的资料收集及匯报新规例，参与税务管辖区的财务机构都必须遵守。
因应共同匯报标準要求, 京华山一需要收集及申报客户哪些资料？
根据共同匯报标準，税务机构要求金融机构（如京华山一）收集并申报有关其客户税务身分的若干资料, 包括:
• 姓名／名称
• 地址
• 出生日期（适用于独资经营者及控权人）*
• 出生地点（适用于独资经营者及控权人）*
• 税务居住地
• 税务编号 *
• 註册地／成立地（适用于实体）
• 实体类别（适用于实体）
• 特定类别实体的控权人类别（适用于控权人）
* 适用于个别国家/地区, 视乎当地法例需求。
哪些人士的资料须要匯报？
共同匯报标準旨在确定客户的税务居住地。根据共同匯报标準规定，财务机构必须辨识税务居住地有别于银行账户及產品所在地的客户，并向当地税务机关匯报有关资料。而相关资料或会与客户税务居住地的税务机关共享。
如何判定税务区住地？
将视乎您的居住地址以及具体情况而定。有关判定税务居住地 http://www.oecd.org/tax/automatic-exchange/crs-implementation-and-assistance/tax-residency/ （英文）的详情，请向专业税务顾问或浏览国际经合组织官方网站咨询，京华山一无法提供税务建议。
如何得知我是否本港以外税务居住地的税务居民？
一般而言，要断定某个人或实体是否属一个税务居住地的税务居民，会根据有关人士身处之地点或逗留于该地的时间（例如是否在一个课税年度超过183天）；如属公司的情况，则根据有关公司成立為法团的地点或其中央管理及控制的地点。任何人士即使在某税务居住地缴税（例如预扣税、消费税或资本增值税），并不会使该人士自动成為该税务居住地的税务居民。
京华山一遵从共同匯报标準会对客户產生什麼影响？
根据共同匯报标準，财务机构需对「须申报帐户」进行申报。若该帐户持有人為香港纳税人且不属香港以外任何地区的税务居民，则无需申报。修订条例要求财务机构应用尽职审查程序向帐户持有人收集全部所需资料及文件。為识辨须申报帐户，京华山一可要求帐户持有人填写自我声明表格，以核实其税务居民身份。
哪些客户将受共同匯报标準的尽职审查及申报规定的影响？
在财务机构中持有财务帐户的客户将受制于共同匯报标準规定的尽职审查程序。受影响的客户包括个人(不论直接或间接地通过某个实体进行银行业务)及实体(如法团、合伙企业或信託等)。被识辨為申报对象的客户(即属已同香港签订自动交换资料协议的税务居住地的税务居民)，将按照共同匯报标準规定被申报。因此，根据共同匯报标準，税务居留司法居住地仅為香港的客户无须被申报。
我在居住地纳税，為何仍须提供这些资料？
根据共同匯报标準规定，我们有法律责任确定所有客户的税务居住地，包括税务居住地与持有账户所在地相同的客户。不过就相关标準而言，这种情况一般不需要向税务机关匯报资料。
我居住的地方不是税务居住地, 是否也要提交自我证明表格？
是的，根据共同匯报标準规定，京华山一须应用尽职审查程序，向所有客户收集所需资料和文件。為了识辨谁是申报对象，我们可要求客户填写自我证明表格以核实其税务居民身分。
哪些资料会被收集？
向税务机关匯报的自我证明表格内的所需资料，以及您帐户和產品的详细资料，包括：
• 年终结餘或价值
• 利息、股息及出售财务资產所得收益的总款额
客户能否反对京华山一进行申报？
不能。根据《修订条例》规定，京华山一应依法申报帐户持有人的资料(如适用)
多久需要提供一次这些信息？
一旦提供了有效的自我证明，只会在你的帐户有更新信息或我们认為您的申报状态可能已经有改变时才须要再次提供一份已适当更新的自我证明。
我已提交所需资料, 為何仍需提供文件证据？
法律要求金融机构必须核实客户于自我证明表格中提供的资料。如客户提交之资料不全/不符, 客户须提供有关补充资料/文件, 以完成共同匯报标準身份证明。我们可能需要您提供护照副本以核实身分，又或提供其他证据证明您于自我证明表格中所述的税务居住地属实。
联名账户持有人需各自填写一份表格吗？
是的，每位账户持有人、实体及/或其控权人均需要分别填写一份自我证明表格。
如何填写自我证明表格？
除不适用或特别註明外，必须填写表格所有部分并签署。如表格上的空位不够应用，可另纸填写。在栏/部标有星号（*）的项目為申报财务机构须向税务局申报的资料。
我是否可以视自我证明表格為更改客人资料表格以更新我的帐户个人资料？例如电话号码, 居住地址等等
如果提交之表格内容与我们的记录不相符，我们会个别跟进确认客户是否需要更新个人资料。
註：更新居住/通讯地址需附上三个月内所发出的有效地址证明。
京华山一是否会保护我的个人资料？
是。我们仅会于法律规定下向相关税务机关披露您的资料。
参与共同匯报标準的国家/地区有哪些？
参与税务管辖区的完整名单及其开始交换资料的日期等资讯，已登载于经合组织共同匯报标準网站 http://www.oecd.org/tax/automatic-exchange/crs-implementation-and-assistance/crs-by-jurisdiction/ （英文）。
CRS共同匯报标準与FATCA外国帐户税务合规法案两者有何不同？
FATCA是美国法例，要求金融机构根据居民身分识别美国人士并按FATCA规定申报资料。CRS共同匯报标準则要求金融机构识别客户的所有税务居住地，并在多数情况下就税务居住地有别于账户所在地的客户申报资料。即使您已根据美国政府《外国帐户税务合规法案》（简称「FATCA」）提供所需资料，您仍可能需就共同匯报标準提供额外资料，因為两者是不同的监管规定，要求亦有所不同。
哪裡可获得更多资讯？
可浏览香港特区政府税务局网站了解更多相关资讯 http://www.ird.gov.hk/chi/faq/dta_aeoi.htm

双重认证 (证券) Q and A

如何安装 Google Authenticator？
Android 用户于于 Google Play 搜寻 "Google Authenticator"，下载并安装。
iOS用户于App Store搜寻 "Google Authenticator"，下载并安装。
或可扫瞄以下 QR Code

亦可透过安卓巿场搜寻 "Google 身份验証器"，下载APK并安装APK档。
甚麼系统可以支援 Google Authenticator？
Android 只支援搭载 Android 2.1 以上版本的装置
iOS只支援搭载最新版作业系统的 iPhone、iPod Touch 或 iPad。
我可以于多个装置使用 Google Authenticator 吗？
不可以。如客户需要在另一装置使用「双重认证」，需重新设置，阁下需要清除 Google Authenticator 内旧有之设定，以免混淆。
如何重设已登记于 Google Authenticator 的帐号？
客户使用「双重认证」成功登入网上交易平台后，前往帐户管理> 双重认证，以重新设置 Google Authenticator 上的帐号。
如果我遗失装置(已透过 Google Authenticator 设置「一次性验证码」)，帐号会被盗用吗？
虽然「双重认证」需要透过装置上的 Google Authenticator 作第二重认证，但客户仍须如常以交易平台的帐号及密码作登入，所以即使遗失装置，阁下的帐号仍然有第一层的保护。
因此，建议客户不要向任何人透露或写下阁下的网上交易密码，及建议阁下不时更改密码。客户可参阅本公司网站>常见问题>安全提示。
Google Authenticator 產生之「一次性验证码」有时限吗？
有。每次產生之「一次性验证码」的有效期為2分鐘，2分鐘后，该组「一次性验证码」将失效，请等待下一组密码。
唯阁下需留意，阁下的智能手提电话/装置时间有机会与我们交易平台系统的时间不同, 导致「一次性验证码」的有效时间有误差。如密码失效, 请等待下一组密码再试, 或将阁下手提电话/装置时间设定為"自动设定"与系统时间同步。
使用 Google Authenticator 时需要连接网络吗？
不需要，即使使用 Google Authenticator 时没有连接网络，仍能產生「一次性验证码」入登入用途(首次设置时仍需连接网络)。
如果我遗失装置或不能开啟 Google Authenticator，怎样登入交易平台？
请致电客户服务热线(852) 2166 3888。
我可以于浏览器使用 Google Authenticator 吗？
可以，但只限浏览器 Chrome，于 Chrome 的线上应用程式商店搜寻 "Google Authenticator"，安装后便可以使用 Google Authenticator，使用方法流动装置一样。
其他人可以使用 Google Authenticator 登入我的交易平台吗？
不可以。客户设置「一次性验证码」的时候，独有的秘密金钥会与阁下装置上已安装的 Google Authenticator 作首次认证，客户稍后登入交易平台时，只能透过该已认证的 Google Authenticator 產生之「一次性验证码」作双重认证。
我可以于海外或中国内地使用 Google Authenticator 吗？
可以，只需于流动装置安装 "Google 身份验証器"，便可如常使用「双重认证」登入。
我可以取消「双重认证」功能吗？
不可以，為保障投资者利益，所有客户均需使用「双重认证」服务。
為什麼我登入时出现 “登入已无效, 请重新登入”的错误信息？
客户登入港股快车电脑版及交易宝手机版时, 登入名称请输入整个帐户号码 (7位数加 ”-“ 4位数), 如 0012345-1008。

双重认证 (期货及股票期权) Q and A

如何登记「双重认证」？
当客户登入到 SPTrader 期货及股票期权交易系统 (包括电脑下载版及手机版) 时，必须登记双重认证。本公司将会发送出“一次性验证码”到客户于本公司所登记的电邮地址及手提电话号码。客户收到“一次性验证码”输入到交易系统后便成功登入，可开始进行交易。
是否每次登入都需要使用双重认证？
客户已登记的双重认证有效期為360天，于有效期内，客户使用已登记的装置登入系统便无需再输入“一次性验证码。360天后客户必须把您的装置重新登记一次。
我的帐户可在多少个装置上登记使用双重认证？
每个帐户最多可以使用3个不同装置登记 (包括个人电脑，流动电话及平板电脑) 。
如果我想更改我已登记的装置，应当如何处理？
客户可以登入交易系统，开啟安全管理功能 > 移除所选取的装置，然后您可以使用新装置重新登记双重认证。
除了双重认证，还可以加入更多的认证方法吗？
您可以在双重认证之上再加多一重保障，例如在您的流动装置上加入 Android 的指纹认证或苹果 iOS 的 Touch ID 及 Face ID 等。(非所有装置均支援指纹和人面认证登入)

暗盘 Q and A

服务	收费	最低及最高收费
暗盘交易佣金	成交金额之0.3%	最低 HK$150.00 / RMB 150.00

甚麼是暗盘？
暗盘是指新股上市前一个交易日，于场外巿场于收市后进行。
甚麼时间可以进行暗盘交易？
于新股上市前一个交易日，于本公司的网上交易平台可进行暗盘交易。
暗盘交易时间為16:15-18:30，接受暗盘订单时间為16:15，16:15前下达的暗盘订单将会被拒绝。
是否所有交易平台均可进行暗盘交易？
暗盘交易只支援网上交易平台和「全新」京华通 CPYGo。港股快车电脑下载版及交易宝手机版并不适用。
暗盘交易下单支援甚麼盘类？
只接受限价盘下单，且不接受改单，只可取消订单并重新下单。
不接受条件盘下单。
订单只限当日有效；所有当天未成交的订单将于收市后被取消。
如何得知暗盘交易下单状态？
客户下单后, 可在 “今日订单” 查阅交易状态。请注意暗盘交易中的交易状态与传统透过交易所证券交易的交易状态略有不同，在暗盘交易中“已排队” 只代表该订单已被暗盘交易场收到，但并不表示该订单已到达交易配对系统等待配对及成交。
如个别证券其后无法在交易所上巿，在暗盘巿场的交易会甚样？
如个别证券其后无法在交易所上市，在网上交易平台执行的交易可能会被取消或成為无效。

客户进行暗盘交易前，应仔细阅读以下风险:
新股暗盘交易服务之风险披露声明
• 客户可利用本公司提供网上交易平台进行新股暗盘交易。
• 客户在任何情况下均同意遵守以下条款及条件，及本公司有最终权利增加、修改或取消以下条款附件。
• 如发生新股延期、取消或更改上市时间上述任何一种情况，则有关证券其后无法于下一个交易日在交易所上市，所有网上交易平台内已下达或已执行的指令将被取消及作废。
• 网上交易平台之延迟、故障或中断。
(i) 在上述情况下，由客户下达而又被网上交易平台成功记录的指令将会执行，客户不得异议。
(ii) 如发生上述任何一种情况，客户须自行承担有关风险。本公司将不会对任何因为网上交易平台发生错误、失灵或故障以引起的事宜负责。
(iii) 如发生上述任何一种情况，有关公告将尽快刊登本公司网页上。本公司可行使酌情权将已下达的或已执行的指令取消或作废。
• 悬掛八号或以上热带气旋警告信号或「黑色」暴雨警告信号的恶劣天气。
(i) 如沽出证券的客户无法交付相关证券，本公司有权為客户就此项已进行的销售在市场及/或于暗盘交易巿场购入相关的证券(以当时市价)，以完成相关交易的结算。客户须承担此项交易引致或招致的一切亏损；
(ii) 若(1)客户向卖方购入证券，而该卖方无法交付相关证券及(2)未能购入相关证券或本公司行使绝对酌情权决定根据第(i)条规定不购入相关证券，客户无权以配对价格取得相关证券，并且只有权收取买入相关证券所付的款项；
(iii) 若购买任何证券的客户无法存入所需的结算款项，本公司有权出售其账户内任何及所有证券或抵押品，以及使用经扣除结算交易所有费用后的出售所得款项。然而，如客户于该宗交易内属于卖方，而该宗交易未能结算，则客户只可获得相关证券，而并非相关证券的出售所得款项；及
(iv) 在不影响上文所载的原则下，客户须自行承担亏损或开支，并就其及/或其交易对手无法结算所招致的任何亏损及开支向本公司负责。
此中文服务条款及条件為英文版本译本。如中、英文两个版本有任何抵触或不相符之处，应以英文版本為準。
客户浏览本页，即表示已同意无条件接受本服务条款及条件，以及本公司不时在没有预先通知的情况下对上述条款作出的修改及／或修订。请定期浏览本页查阅任何修改及／或修订。

场外交易的风险
• 客户必须了解场外 (「Over-the-Counter」) 交易的性质、交易设施及客户可承担的风险程度，才可利用本公司的网上交易平台进行暗盘交易。
• 客户在网上交易平台进行交易须承担信贷、结算及相关场外交易，包括(但不限于)证券在交易所上市前的交易的其他交易对手风险。本公司并不保证相关证券的结算，客户须承担客户及/或客户的交易对手无法结算所招致的任何亏损或开支。
• 如个别证券其后无法在交易所上市，在网上交易平台执行的交易可能会被取消或成為无效。
• 此外，由于在新股暗盘交易的流通性相对交易所正规市场时间為低，客户的指示可能只有部份执行或全部未能执行。
• 此外，在新股暗盘交易的波幅亦可能较交易所正规市场时间為高。在新股暗盘交易的流通性较低及波幅较高，可能导致个别证券种类的买卖差价较正常阔。
• 在新股暗盘交易的证券价格，亦可能与证券在交易所上市后在正规市场时间交易的开市或交易价格出现重大差距。新股暗盘交易显示的证券价格可能无法反映相同证券于其他同时运作的自动化交易系统交易的价格。发行人发表的新闻公告可能会影响证券在正规市场时间后的价格。同样地，重要财务资料通常会在正规市场时间以外发表。此等公告可能会在新股暗盘进行交易期间发放，并会导致个别证券种类的价格被夸大及產生不能持续的影响。
• 特别是场外交易市场不受交易所监管，除非相关交易于证券在交易所上市后正式记录于交易所的交易系统，否则亦不获投资者赔偿基金保障。
• 因此，客户务须根据本身的经验、风险承受能力及其他相关情况，仔细考虑此等交易是否适合客户，如有疑问应寻求独立的专业意见。

本风险披露声明会不时修订或补充，客户应参阅不时修订或已补充的版本。

台股 Q and A

怎样透过京华山一买卖台湾股票 ?
客户需要在京华山一国际开设证券户口、签署“客户声明–申请海外股票交易使用权限 (个人/公司帐户)”及向本公司申请单日买卖额度（请向阁下经纪查询），方可交易台股。

甚麼是单日买卖额度 ?
根据台湾证券交易所的监管要求，本公司為每个交易台股的客户设置一个单日买卖额度。单日买卖额度為每日台股最高交易额度。

当日台股的普通交易 / 冲销交易买入或卖出总金额，不得超越单日买卖额度，额度于下一个交易日重新计算。

如申请单日买卖额度在新臺币伍佰万元以上，需出示相关资力证明文件。

以下為参考例子:

股票	买入额	卖出额	已使用单日买卖额度
1213	400,000	-	400,000
1100	-	200,000	400,000+200,000
1213	-	100,000	400,000+200,000
1213	-	50,000	400,000+200,000
1100	50,000	-	400,000+200,000
1100	200,000	-	400,000+200,000+50,000
1100	-	100,000	400,000+200,000+50,000+50,000
3737	10,000	-	400,000+200,000+50,000+50,000+10,000

台股可进行即日买卖吗 ?
如客户需进行台股即日买卖 (只接受先买后卖，不接受先卖后买)，则另需填写“臺湾有价证券当日冲销交易风险预告书暨概括授权同意书”，并且客户需已开立户口满3个月及最近1年内交易台股达10单或以上或為专业机构投资人方合资格，否则不接受台股即日买卖: 例如今天买入台股，则下一个交易日才可沽出。

同时，客户需向本公司申请当日冲销额度，台股即日买卖受当日冲锁额度所限制。当日冲销卖出合计金额不得超越当日冲销额度，委託买进及取消委託卖出之金额，得不列入当日冲销额度计算，其额度冲抵后不得于当日循环使用之。

以下為参考例子:

股票	买入额	卖出额	已使用单日买卖额度
1213	400,000	-	-
1213	-	300,000	300,000
1100	200,000	-	-
1100	-	300,000	300,000+200,000
3737	100,000	-	-
3737	-	100,000	300,000+200,000+100,000

如参与台股即日买卖的客户，于当月的冲销交易累计亏损达单日买卖额度或当日冲销额度(其中一项)50%或以上，则本公司有权暂停该客户即日买卖台股的权限而不作另行通知，而客户需重新提交申请。

以下為参考例子:

股票	即日买卖盈利	即日买卖亏损	当日冲销累计亏损
1213	20,000	-	0
1100	-	(30,000)	-30,000
3737	-	(15,000)	-30,000-15,000
1213	-	(25,000)	-30,000-15,000-25,000

有关台股详细交易条例，可浏览台湾证券交易所网站:
http://www.twse.com.tw/zh/

台股在什麼时间可进行交易买卖 ?

交易时间為逢星期一至星期五
台股的交收日期怎样计算 ?
交收日期為交易日后的两个工作天 ( T+2 )
可否于即日内买卖同一股票 ?
注意部份台股不可同日买卖同一股票，例:如T日买入股票，最快只可于T+1日卖出。
台股每手的股数是多少 ?
台股每手1,000股。交易指令会预设股票数量為1,000之倍数。现阶段，京华山一不会处理任何网上的碎股交易指令，如欲沽出手持碎股，请请联络阁下经纪或客户服务部。
可否沽空台股 ?
本公司不设台股沽空服务。
台湾证券交易所有否设定买卖限价 ?
台股的每日价格波幅，限制于当日开盘竞价基準的上下10%*。详情请参阅台湾证券交易所指引。
*台湾证券交易所有权更改上述监管守则。
买卖订单输入确认后可否更改 ?
只接受新订单或取消订单；更改订单恕不接受。
可否存入台币交收 ?
本公司不接受台币存款。客户可以用其他货币等值的购买力进行台股交易，但在交易日当天客户仍须致电经纪安排兑换足够台币完成交收，否则本公司将有权强制性為客户兑换台币进行交收，如有欠款将以P+6%(现金帐户) / P+3%(保证金帐户) 收取过期利息。
如客户在交易日当天下午3时前没有给予任何兑换指示，本公司将有权為客户于交易日按照当日本公司的兑换率将该有关交收款项兑换成台币作交收之用。
我可以从那裡得到更多关于网上买卖台湾股票须要注意事项 ?
详情请参阅以下連结 http://www.cpy.com.hk/hk/overseas_securities.htm
如果持有的台股被公佈為「处置股票」，会怎样 ?
若持有的台股被公佈為「处置股票」，该股票有机会以每五分鐘才摄合成交一次 (或更长的时间)，不能即时成交，故阁下需留意交易所的公佈，或到以下连结查询相关资讯。http://www.twse.com.tw/zh/page/announcement/punish.html

投资者识别码 Q and A

A. 投资者识别制度

「投资者识别码制度」是甚麼 ?
投资者识别码制度，及场外证券交易匯报制度( 俗称「港股实名制」)，即是在股票市场实施投资者识别码，将交易指令背后的相关投资者识别出来，从而提升监管机构的市场监察能力。在港股实名制下，证券行及银行需要将客户的身分资料交予港交所及证监会。
為何推行投资者识别制度 ?
现时，证监会通过香港联合交易所 (联交所) 的交易系统，只可以知悉哪些交易所参与者 (即与联交所系统直接对接的券商) 就证券买卖下单。当出现可疑交易时，证监会需要向券商索取该项交易背后的实际投资者资料，限制市场监察工作的有效性。通过投资者识别制度，证监会可更快得悉下单投资者的资料。这有助提升证监会的市场监察功能、保持市场的廉洁稳健并加强投资者保障，使市场行稳致远。
制度实行后，在调查可疑市场活动时，证监会将利用券商在下单时已输入的“券商客户编码”，查阅与保密资料库内匹配的投资者身份资料，从而快速有效地找出相关的投资者。
為什麼客户必须提交客户同意书予券商, 才可在制度实行后继续购买证券 ?
為遵守《个人资料 (私隐) 条例》，券商必须取得其个人/联名客户的同意书，才可把客户的个人身份证明文件资料交予保密资料库。未有提供客户同意书予其券商的个人/联名客户可继续售出其持有的证券，但需在提供客户同意书后，方可继续购买证券。
在投资者识别制度下, 客户需提交什麼资料, 以便京华山一在取得客户的同意后, 可把有关资料交予港交所及证监会 ?
在投资者识别制度下，京华山一会把投资者客户的身份证明文件资料 (包括姓名，身份证明文件的发出地、类别、号码) 递交予联交所的保密资料库。身份证明文件类别优先次序如下：
如客户未能提供有效个人资料或同意书(适用于个人/联名客户), 京华山一可能不能够执行阁下的交易指示, 敬请通知我们阁下最新的个人身份证明文件资料。例如:
港交所及证监会会否保密提交的个人资料 ?
所有身分证明文件资料都会储存于港交所及证监会的保密资料库，只有港交所及证监会获授权人员才可以在有需要时查取资料。
在那裡可以找到有关香港投资者识别码制度及场外证券交易匯报制度的资讯 ?
有关香港投资者识别码制度及场外证券交易匯报制度的常见问题, 请参阅证监会和联交所网页：
全面解密投资者识别：
如客户进行港股交易时，发现不能进行交易或只可沽出时，可怎样 ?
如客户还未填写及回覆同意书, 为免在2023年3月20日后交易受阻, 请尽快提交有关同意书:
1. 网上客户可登入「网上交易平台」,「CPYGo 京华通」或「交易宝」手机交易平台, 打开弹出之提示, 网上填写及提交同意书 ; 或

2. 客户可找寻2023年9-10月份京华山一发出到阁下之有关电邮, 打开连结, 网上填写及提交同意书; 或

3. 客户可致电阁下经纪人重新发送有关同意书电邮, 打开连结, 网上填写及提交同意书; 或

4. 在京华山一网站下载及填写同意书, 交回纸本同意书或电邮至 info@cpy.com.hk。
详细流程可参考附件。

或请与阁下经纪或与客户服务部联络，客户服务部热线: (852) 2166 3888。

B. 北向交易投资者识别制度

甚麼是北向交易投资者识别码模式 ?
在北向交易(沪股通及深股通)投资者识别码模式下，中华通交易所参与者(本公司)在為客户递交北向交易买卖盘前，须為其每个北向交易客户分配一个唯一的数字编码（即「券商客户编码」），向联交所提供相应的投资者识别资料（即「客户识别信息」），并為每个北向买卖盘实时附加相关「券商客户编码」。
甚麼是「券商客户编码」 ?
「券商客户编码」是中华通交易所参与者遵循联交所规定的标準格式，向其每位北向交易客户编派的一个唯一编码。每个券商客户编码都应是唯一的，并能够识别中华通交易所参与者某一特定客户，且不同于中华通交易所参与者分配给该客户的现有内部客户账号。
甚麼是「客户识别信息」 ?

中华通交易所参与者或就每名个人客户提供的「客户识别信息」包括：
而机构或公司客户提供的「客户识别信息」包括：
如客户进行沪股通或深股通交易时，发现不能进行交易或只可沽出时，可怎样 ?
请与阁下经纪或与客户服务部联络，客户服务部热线: (852) 2166 3888。

网上债券交易平台 (FAQ)

甚麼是「京华山一网上债券交易平台」」？
• 「京华山一网上债券交易平台」是由京华山一国际(香港)有限公司(简称「京华山一」)為便利客户线上投资债劵而设的电子交易及资讯平台。该平台向客户提供债券买卖及资讯服务，让客户随时随地得到最新的市场资讯，进一步掌握债券市场走势。
如欲使用京华山一网上债券交易服务，需要用哪些软件？
• 京华山一网上债券交易平台目前只能于装有的设备INTERNET EXPLORER 7.0 （IE7.0）或以上版本的设备上登入。
客户怎样登入「京华山一网上债券交易平台」？
• 京华山一网上债券交易平台的网址是 : https://bond.cpy.com.hk/

• 登入帐号、密码以及双重认证登入方式均与网上证券交易平台相同。
投资债券之前有甚麼文件须填写提交？
客户在投资债券之前须填写并提交适用的W-8表格(即W-8BEN,W-8BEN-E或W-8IMY)及投资合适性评估表格 (表格D60):
• 若阁下未曾向本司提交W-8表格或之前提交的W-8表格已过期(此表格有效期為签署当日起三年。例子﹕W-8BEN表格在2017年9月30日签署，有效期直至2020年12月31日。)，请到 http://www.cpy.com.hk/cn/download.htm下载及填写有关表格并交回给阁下的经纪人，方可进行网上债券交易。

• 客户可登入京华山一网上债券交易平台，在线上填写及提交投资合适性评估表格(电子表格 D60)。
有甚麼类别的债券可供选择投资？
• 客户可根据自己的风险承受水平、类别(是否专业投资者)及其他条件，拣选适合自己的债券。
客户是否可以更新自己的投资合适性评估表格(表格 D60)？
• 客户可登入网上债券交易平台即时更新自己的投资合适性评估表格(电子表格 D60)。
在网上债券交易平台上提呈交易申请后何时会被确认？
• 当在网上债券交易平台上提呈交易申请后，客户主任会以电邮方式传送有关债券的基本资料(如债券简介)及投资產品风险配对及投资意向记录 (表格D54) 副本及相关文件给客户。客户如有任何疑问或欲索取更多资料，请联络客户主任。
注意 : 债券交易申请于此时并未完成，请稍等债券部职员致电给阁下确认交易申请内容，在与阁下确认有关申请后，债券交易申请才会有效。

网上债券交易有那些订单状态？

订单状态	详情
已妥收	债劵交易申请已被接收,尚待执行
已成交	债劵交易申请已被执行
待取消	取消债劵交易申请指示尚待处理
已取消	取消债劵交易申请指示已被接纳
交易申请已被拒绝	债劵交易申请已被拒绝
取消已被拒绝	取消债劵交易申请指示已被拒绝

网上债券交易指示即日接收时间是什么时候截止？
• 即日接收之网上债券交易申请截止时间为每个工作日的下午5时。

• 网上债券交易申请会根据以下截止时间处理 :
• 工作日指星期一至五 (香港公众假期除外)。

*注意: 标记为“已妥收”的债券交易申请于此时尚未完成，请等待债券部致电确认您的申请详细信息，债券交易完成后，标记状态将变更为“已成交”。
投资债券是否有风险？
• 任何投资均涉及风险，投资债券也不例外。详情请参阅债券风险披露声明
https://bond.cpy.com.hk/sc/Home/Disclaimer

• 想了解更多有关投资债券的风险，可浏览「投资者及理财教育委员会」的网站。
https://www.ifec.org.hk/web/sc/investment/investment-products/bonds/key-risks.page 或细閲发行人的销售文件。

美国 PTP 预扣税 Q and A

什麼是美国公开交易合伙事业 (PTP) 预扣税额新法规 ?
美国国家税务局 (IRS) 根据美国国内税收法规第1446条(a)项及(f)项，发布了关于非美国人于公开交易合伙事业 (PTP) 利益移转(具对价关係)之预扣税及资讯申报之最新规定。此规定将于2023年1月1日起生效，要求合格中介机构除允许之例外情况外，须在非美国投资人為出售、交易或其他移转行為时，依交易总额承担主要扣缴义务并扣缴10%税额，且发放股利时也须依据此规定额外扣缴10%税额。

关于非美国投资人就公开交易合伙事业 (PTP) 之预扣税最新规定, 详情请参阅IRS官方资讯：
https://www.irs.gov/individuals/international-taxpayers/partnership-withholding
京华山一怎样处理此 (PTP) 预扣税额新法规 ?
碍于新法规实施的影响，京华山一将实施以下安排：
那些是 PTP 相关证券 ?
由于美国国税局并未有提供 PTP 相关证券名单，京华山一只能按现行市场资讯，不时更新整理一份
「PTP 受影响股份名单」。京华山一无法保证名单之完整及準确性，仅供参考，敬请阁下留意相关风险。

虚拟资產相关產品 Q and A

什麼是虚拟资產现货/期货ETF ?
虚拟资產现货/期货ETF现已在香港交易所上市及买卖，為想投资于虚拟资產的投资者，提供一个上市產品选择。

更多有关资讯，请浏览：

虚拟资產是什麼 ?
投资比特币有什麼风险 ?
虚拟资產投资教育 | 证监会 (广东话) 短片

https://www.youtube.com/watch?v=yT6QplfuHDM

虚拟资產现货ETF ｜投委会 (中文繁体) 网站

https://www.ifec.org.hk/web/tc/investment/investment-products/etf/other-types-of-etf/virtual-asset-spot-etf.page

虚拟资產期货ETF ｜投委会 (中文繁体) 网站

https://www.ifec.org.hk/web/tc/investment/investment-products/etf/other-types-of-etf/virtual-asset-futures-etf.page
虚拟资產现货/期货ETF和一般于监管较少的平台上交易的现货虚拟资產有什麼分别 ?

虚拟资產现货/期货ETF主要通过现货/期货合约获取相关虚拟资產的投资表现，有别于通常于监管较少的平台上交易的现货虚拟资產，这些期货合约于传统受监管的交易所买卖。

虚拟资產现货/期货ETF的投资者所面对的风险，主要是相关虚拟资產及期货市场的风险，至于投资于现货虚拟资產或其他海外虚拟资產现货ETF的投资者，则会额外直接曝露于有关託管、平台、市场操纵及诈骗等其他重大风险。

更多有关资讯，请浏览：

【虚拟资產监管与投资者保障新知】网上讲座 (2022年10月3日)｜投委会｜IFEC (广东话) 短片

https://youtu.be/eInXKzNrnC0
投资虚拟资產现货/期货ETF有什麼风险 ?

请参阅：

有关投资虚拟资產相关產品的警告声明 (中 / Eng) 文件

港币-人民币双柜台模式 Q and A

什麼是港币-人民币双柜台模式 ?
為进一步支持人民币于香港证券市场的发展，香港交易所于二级市场推出了港币-人民币双柜台模式 (「模式」) 作交易及结算之用。模式仅涵盖在港币及人民币柜台上市的证券。证券在不同货币的柜台交易，但一般属于同一类别，拥有相同的持有人权利及权益，并可在柜台之间完全互换。该类证券将被指定為港币-人民币双柜台证券，并由香港交易所于推出模式后不时公佈。详情请参阅交易所网站。
京华山一客户怎样转换双柜枱证券 ?
双柜台模式推出后, 京华山一客户如欲转换双柜枱证券, 请：
若某证券有两个以港币和人民币计价、用于交易和交收的柜台，可否自动成为双柜台证券 ?
不可以。于双柜台模式推出时及推出后，只有由交易所根据交易所规则指定的、拥有港币及人民币柜台的证券为「双柜台证券」。指定双柜台证券的名单将公佈于香港交易所网站 - 双柜台证券名单。
如何计算双柜台证券的市值 ?
香港交易所会按双柜台证券的总发行股数及港币柜台的收市价计算其市值。香港交易所会因应市场就双柜台模式而建立的运作情况、双柜台之间的相对流通性及市场反应而持续检视此计算方法。
如果我户口内未有足够人民币，我可以用户口内其他等值的货币来购买人民币计价产品吗 ?
客户户口必须存有足够人民币才可交易香港交易所的人民币计价产品, 包括人民币柜台证券等。为了确保阁下的交易能顺利进行，请务必在交易人民币计价的产品前先兑换足够的人民币。如有任何疑问，请随时联系阁下经纪或致电客户服务热线。

网上表格填写 Q and A

客户可于什麼系统上填写网上表格 ?
客户可于「京华通 CPYGo」手机应用程式及网上交易平台填写网上表格。
有什麼表格可于网上填写 ?
「虚拟资產投资合适性评估表格」(D60A) 及「客户声明 – 衍生產品的交易」(D64) 都可在「京华通 CPYGo」手机应用程式及网上交易平台填写。
谁是合资格客户可于网上填写有关表格 ?
什麼情况下合资格客户可以于网上填写有关表格 ?
客户怎样得知网上表格提交成功 ?
表格填写及通过后, 客户会收到有关表格(确认回条)电邮, 以证明收到有关表格。
客户于网上填写有关表格及通过评估后, 可即时下单交易相关產品吗 ?
可以。客户可以马上下单交易相关產品, 除非京华山一发现客户并不符合有关交易要求, 或客户个人资料记录不符。如有任何怀疑, 京华山一保留权利即时暂停客户有关交易权限, 直至资料补充后, 才再次开通有关交易。
什麼情况下客户需要填写纸本D64和D60A表格 ?
实体/公司帐户: 由有效实体/公司授权人士代表公司填写纸本表格及通过要求, 以取得有关產品交易认可。

个人/联名帐户: 由有效个人/联名帐户授权人士填写。除了客户本身须填写表格及通过要求以取得有关產品交易认可外, 帐户之授权人士亦必须填写表格及通过要求以取得有关產品交易认可, 该帐户才能交易有关產品。

恶劣天气交易及交收安排 Q and A

恶劣天气是指什麼情况 ?
恶劣天气指香港天文台发出八号或以上颱风信号或黑色暴雨警告，或香港特区政府作出「极端情况」公布的情形。
恶劣天气下香港证券及衍生產品市场交易会受影响吗 ?
香港交易所将于9月23日起在证券及衍生產品市场实施恶劣天气交易，香港证券及衍生產品市场，包括沪深港通、衍生產品假期交易及收市后交易时段，将于恶劣天气下维持交易。
由于恶劣天气情况下交收服务仍会继续进行，客户请留意时刻留意阁下帐户状况，并确保户口内备有充足的资金，以避免于恶劣天气情况下交收受到影响。

京华山一能于恶劣天气下提供服务吗 ?
京华山一将全力配合，风雨无阻致力為客户提供无间断的投资服务，响应香港交易所的建议在恶劣天气下以电子方式提供交易及交收服务，以协助维持有关服务有序进行。所有实体服务将于恶劣天气下全面暂停，京华山一办事处亦将暂停开放。

恶劣天气情况下，京华山一电子平台将维持服务：

京华山一客户可于以下电子平台交易及管理证券订单，处理资金存入及提取：

	京华通 CPYGo 手机应用程式	京华通 CPYGo 网上交易	港股快车交易宝 (手机版/电脑下载版)
网上交易服务 (港股, 台股及美股)- 包括电子下单, 认购新股, 暗盘交易价	✓	✓	✓
网上提款服务 (港元转帐至香港银行帐户)	✓	✓	✕
网上存款服务 (港元, 人民币, 美元)	✓	✓	✕
网上登记银行帐户服务	✓	✓	✕

网上港币资金存入及提取服务指南请参阅：
网上提款服务 > 网上存款服务 > 网上登记银行帐户服务

恶劣天气注意事项：
因应天气及市场运作情况，京华山一保留权利随时更改或暂停网上提款/存款通知的服务时间，并延迟/拒絶任何过户指示。

京华山一客户可于以下电子平台交易及管理期货及期权订单：

	SP 期货 (电脑下载版)	SP 期货 (手机版)	SP 股票期权 (电脑下载版)	SP 股票期权 (手机版)
网上交易服务	✓	✓	✓	✓

恶劣天气情况下客户可以透过什麼途径查询 ?
恶劣天气SWT交易热线 (852) 2826 0807，及本行客户服务热线(852) 2166 3888将于恶劣天气下提供服务。客户亦可电邮至 info@cpy.com.hk
因应情况我们或许只能提供有限度服务，我们将尽力处理来电，敬请尽量使用网上服务。
恶劣天气情况下京华山一办事处会如常开放吗 ?
所有实体服务将于恶劣天气下全面暂停，京华山一办事处亦将暂停开放。
為使客户在恶劣天气交易安排下，交易及资金调动不受影响，建议客户尽量使用本公司之京华通 CPYGo手机应用程式及网上交易。
尚未开通网上功能的客户, 可以怎样做 ?
尚未开通网上交易功能的客户，可填写「更改客户资料 (个人帐户) / 新增电子交易服务和自我证明书」第 7项「新增电子交易服务」，请将填妥表格，交回香港湾仔港湾道 26号华润大厦 11楼 1101室或传真至 (852) 2918-0409 京华山一国际（香港）有限公司开户组收，以便阁下于恶劣天气情况下仍能享用京华山一的交易及提存服务。
详情请参阅：新增电子交易服务指南
如客户尚未登记银行户口以供提取/存入款金之用, 可以怎样做 ?
客户可以于「京华通 CPYGo 手机应用程式」或「京华通 CPYGo 网上交易」登记客户本人之本地银行帐户。详情请参阅款项提存服务 -> 网上登记银行帐户服务。
此外，我们强烈建议客户应尽早安排电子银行转账服务（如将京华山一之银行账户登记為认可之第三方账户），以便于在恶劣天气交易日下及时以电子方式转帐以配合阁下的交易需求，及履行交收及保证金责任以避免斩仓。
恶劣天气情况下, 所有网上服务都一定不受影响吗 ?
网上服务可能会受电讯网络系统、电力供应及银行网络服务等影响，我们会视乎当时之实际情况，作出调整 / 延迟 / 暂停，客户请注意及考虑相关风险。