衍生权证是一种赋予投资者权利（而非责任）的投资工具，让投资者可以在未来某个指定日期或之前，以指定价格买卖该衍生权证的相关资產。衍生权证可分為认购证和认沽证两种。衍生权证可与单一或一篮子的股票、某股票指数、货币、商品或期货合约掛鉤。衍生权证一般以现金交收。认购权证的持有人有权（但没有责任）在某段时间以预定价格（称為「行使价」）向发行商购入特定数量的相关资產。相反，认沽权证的持有人有权（但没有责任）在某段时间以预定价格（称為「行使价」）向发行商沽售特定数量的相关资產。衍生权证价格会随时间而递减，到期时如非价内权证，则完全没有价值，投资者绝对不宜视衍生权证為长线投资工具。

牛熊证类属衍生產品，能追踪相关资產的表现而毋须支付购入实际资產的全数金额。牛熊证有牛证和熊证之分，设有固定到期日，投资者可以看好或看淡相关资產而选择买入牛证或熊证。牛熊证设有收回价及强制收回机制。在牛熊证有效期内，如相关资產价格触及上市文件内指定的水平（称為「收回价」），发行商会即时收回有关牛熊证。若相关资產价格是在牛熊证到期前触及收回价，牛熊证将提早到期并即时终止买卖。当牛熊证被收回后，即使相关资產价格反弹，该隻牛熊证亦不会再次復牌在市场上买卖，因此投资者不会因价格反弹而获利。

交易所买卖基金是于香港交易及结算所有限公司（香港交易所）旗下的证券市场上买卖的被动型管理开放式基金。所有在香港交易所上市的交易所买卖基金均為证券及期货事务监察委员会（证监会）认可的集体投资计划。交易所买卖基金大都追踪一个资產组合，让投资者分散投资特定的市场主题，但也有部分交易所买卖基金只追踪单一相关资產。

交易所买卖基金可大致分為实物资產交易所买卖基金及合成交易所买卖基金。实物资產交易所买卖基金很多皆完全按照相关基準的同一组成及比重，直接买进复製相关基準所需的全部资產（譬如股票指数的成分股），但亦有一些只买入复製相关基準所需的部分资產，又或与相关基準有高度相关性但却非其组成部分的资產。有些追踪股票指数的实物资產交易所买卖基金或也部分投资于期货及期权合约。此外，若干实物资產交易所买卖基金的策略会包括借出所持股票。而合成交易所买卖基金则不买相关基準的成分资產，一般都是透过金融衍生工具去「复製」相关基準的表现。合成交易所买卖基金需承受涉及衍生工具发行商的交易对手风险，若发行商失责或不能履行其合约承诺，合成交易所买卖基金或要蒙受损失。投资者应细阅发售章程，确保明白相关交易所买卖基金的运作。